Облигации: FIGB против IEI – Комедия Облигаций

Ах, облигации! Кто бы мог подумать, что эти скромные ценные бумаги могут быть источником столь драматических событий? Сегодня мы разбираем два фонда: Fidelity Investment Grade Bond ETF (FIGB 0.09%) и iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI 0.08%). FIGB – это как тот тесть, который всегда пытается угостить вас слишком большим куском торта – много, но, возможно, и вкусно. IEI же – как ваш бухгалтер: надежно, предсказуемо, но не ждите от него фейерверков.

Оба фонда охотятся за качественными американскими облигациями, но IEI – это снайпер, целится только в краткосрочные казначейские облигации. А FIGB – это как артиллерия, бьет по всему спектру инвестиционного уровня, да еще и припрятал немного наличных. Посмотрим, кто кого перестреляет. А если серьезно, мы сравним стоимость, доходность, риск и состав портфеля, чтобы вы, дорогие инвесторы, не попали впросак.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Краткий обзор (стоимость и размер)

Показатель	IEI	FIGB
Эмитент	iShares	Fidelity
Комиссия за управление	0.15%	0.36%
Годовая доходность (на 2024-04-09)	4.3%	5.9%
Дивидендная доходность	3.6%	4.1%
Бета	0.69	1.02
АУМ	18.7 миллиардов долларов	450.9 миллионов долларов

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетней месячной доходности. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

IEI берет меньшую комиссию (0.15% в год), что, знаете ли, приятно. Но FIGB компенсирует это чуть более высокой доходностью – 4.1% против 3.6% у IEI. Это как разница между чашкой хорошего кофе и чашкой… ну, вы поняли.

Сравнение доходности и риска

Показатель	IEI	FIGB
Максимальная просадка (за 5 лет)	-13.88%	-18.06%
Рост 1000 долларов за 5 лет	1025 долларов	1026 долларов

Да, разница в один доллар. Почти как выигрыш в лотерею… почти. FIGB берет более широкий спектр облигаций, что и объясняет более высокую волатильность. Это как кататься на американских горках – весело, но не для слабонервных.

Что внутри?

FIGB – это как оркестр, в котором играют 180 музыкантов, исполняющих разные мелодии. В его портфеле есть казначейские облигации, корпоративные облигации, немного наличных… В общем, полный набор. У фонда пятилетняя история, без всяких изысков, вроде кредитного плеча или валютного хеджирования. Просто, надежно, как старый добрый дедушка.

IEI же – это как струнный квартет, исполняющий только казначейские облигации. 83 позиции, все разные по срокам погашения. Это как диета: полезно, но не очень разнообразно. Никаких сюрпризов, никаких изысков. Все строго по нотам.

Если вам нужна дополнительная информация об инвестировании в ETF, загляните по этой ссылке. Но не вините меня, если вы там найдете что-нибудь скучное.

Что это значит для инвесторов?

Итак, что мы имеем? FIGB – это как тот самый тесть, который пытается угостить вас слишком большим куском торта. Много, вкусно, но и немного рискованно. IEI – это как ваш бухгалтер: надежно, предсказуемо, но не ждите от него фейерверков.

FIGB берет более высокую комиссию (0.36%), но и предлагает более высокую доходность, более широкую диверсификацию и более высокую годовую доходность. Это активно управляемый фонд, который стремится превзойти более широкий рынок инвестиционного уровня, что и объясняет его более высокую стоимость.

IEI – пассивно управляемый фонд, который берет меньшую комиссию. Поскольку он фокусируется на казначейских облигациях США, IEI обеспечивает максимальную безопасность в отношении сохранения капитала и волатильности, как демонстрирует его более низкая бета. Фонд также имеет гораздо больший АУМ в размере 18.7 миллиардов долларов, что обеспечивает гораздо больший уровень ликвидности.

FIGB подойдет инвесторам, которые ищут более высокую доходность и готовы к большей волатильности и более высоким комиссиям. IEI подойдет консервативным инвесторам, которые приоритетом ставят сохранение капитала, ликвидность и низкие издержки. В конце концов, выбор за вами. Но помните: инвестиции в облигации – это не то же самое, что играть в рулетку. Хотя иногда кажется, что так и есть.

Смотрите также

2026-04-12 15:32