Ну что ж, друзья, похоже, что золотая лихорадка в мире искусственного интеллекта не просто продолжается, а набирает обороты. Инвестиции в инфраструктуру для ИИ, по прогнозам Statista, взлетят до 902 миллиардов долларов к 2029 году, что почти втрое больше, чем 334 миллиарда в 2025-м. Подумайте только: цифры, которые еще недавно казались фантастическими, теперь выглядят вполне вероятными. Похоже, что все эти нейронные сети и алгоритмы требуют не просто электричества, а целых электростанций.
И среди этого бурного роста есть компании, которые, даже после впечатляющего взлета, все еще выглядят перспективно. Речь идет о Nvidia (NVDA +5.56%) и Iren (IREN +8.32%). Не буду вдаваться в сложные технические детали (я, признаться, не инженер), но постараюсь объяснить, почему эти акции могут еще подрасти в ближайшие пять лет.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-каналNvidia
По данным исследований CORP-DEPO, пик спроса на вычислительные мощности дата-центров придется на 2026 год. А это значит, что спрос на чипы, которые все это обеспечивают, будет расти. И тут Nvidia – лидер рынка графических процессоров (GPU). Они как бы создали строительные блоки для этого нового цифрового мира. И, надо сказать, весьма успешно. Они не просто производят чипы, они создают целые системы, и даже пишут программное обеспечение. Это как если бы вы не просто купили кирпичи, а сразу получили проект дома и инструкцию по сборке.
В прошлом квартале более 90% доходов Nvidia пришлись на дата-центры, и этот сегмент вырос на целых 75% по сравнению с прошлым годом. Их маржа прибыли впечатляет: 120 миллиардов долларов чистой прибыли при 215 миллиардах долларов выручки. Это как если бы вы продавали воду в пустыне – спрос всегда будет высоким.
Спрос на GPU Blackwell настолько велик, что даже чипы предыдущего поколения, Hopper, раскупают, как горячие пирожки. Генеральный директор Jensen Huang заявил, что у них уже есть заказы на 1 триллион долларов на Blackwell и Rubin. Это, друзья мои, цифра, которая сложно представить. Это как если бы вы заказали все мороженое в мире.
Вся эта востребованность делает Nvidia незаменимым партнером для новых дата-центров. Взять, к примеру, Iren, который использует серверы Dell PowerEdge, оснащенные GPU Nvidia Blackwell и стойками NVL72. Nvidia также наблюдает взрывной рост спроса на свои сетевые продукты, включая InfiniBand, Spectrum-X Ethernet и NVLink. В общем, они как бы контролируют весь процесс, от чипов до сетевых соединений.
Для долгосрочных инвесторов Nvidia по-прежнему выглядит одной из лучших акций, которые могут принести прибыль от бума ИИ, даже после впечатляющего роста. Единственный риск заключается в том, что спрос на дата-центры может колебаться, как это было в 2018 и 2022 годах. В эти периоды акции падали более чем на 50%. Но, как говорится, кто не рискует, тот не пьет шампанского.
В настоящее время Nvidia торгуется с коэффициентом P/E около 16, а аналитики ожидают, что прибыль будет расти примерно на 38% в год. Это значит, что у акции все еще есть потенциал для роста в ближайшие пять лет.
Iren
Чтобы построить новые дата-центры, нужны не только чипы, но и достаточное количество электроэнергии. Потребность в энергии растет экспоненциально, и это создает узкое место. Следующее поколение чипов потребует многогигаваттных кампусов для поддержки тысяч GPU Rubin. И вот тут на сцену выходит Iren.
Iren опережает свое время. У них уже зарезервировано более 4,5 гигаватт электроэнергии, и команда основателей, которая сосредоточена на реализации проектов. Они проектируют, строят и эксплуатируют свои собственные дата-центры. Это как если бы вы не просто купили автомобиль, а построили его сами, от двигателя до кузова.
Такой вертикальный подход позволяет Iren соблюдать сроки, что важно для технологических гигантов, которым нужна вычислительная мощность быстро. У них есть контракт на 9,7 миллиарда долларов с Microsoft, и они ожидают, что к концу 2026 года годовой доход достигнет 3,4 миллиарда долларов.
Акции компании выросли за последний год, но все еще есть значительный потенциал для долгосрочного роста. Цель по доходам на 2026 год составляет всего около 10% от зарезервированной мощности Iren.
Есть риски, связанные с финансированием этих проектов и возможным размытием доли в капитале за счет выпуска новых акций. Но именно поэтому команда основателей играет ключевую роль. Сооснователи Daniel и Will Roberts сосредоточены на создании долгосрочной акционерной стоимости, и каждый владеет значительной долей в компании, что совпадает с интересами акционеров.
Текущая оценка акций уже учитывает сильный рост, но рыночная капитализация в 13 миллиардов долларов оставляет место для дальнейшего роста, поскольку Iren заключает новые сделки с гиперскейлерами. Учитывая, что лишь небольшая часть их конвейера дата-центров монетизирована сегодня, Iren может предложить привлекательную доходность в течение следующих пяти лет и далее.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Золото прогноз
- Прогноз нефти
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Сегежа акции прогноз. Цена SGZH
- Прогноз курса доллара к вьетнамскому донгу
2026-04-01 13:22