Индекс Nasdaq: Неизбежность и Безысходность Роста

Индекс Nasdaq Composite, один из трех основных фондовых индексов Соединенных Штатов, представляет собой сложную, почти непостижимую структуру, вмещающую в себя более трех тысяч компаний, каждая из которых, по-видимому, существует по своим собственным, не всегда понятным законам. В рамках этой системы выделяется Nasdaq-100, подмножество, тщательно отобранное по неким внутренним критериям, известным лишь немногим. За последние два десятилетия, этот подбор показал среднюю пятилетнюю доходность в 103% (с учетом дивидендов), что, если рассматривать в отрыве от контекста, кажется абсурдным и, возможно, временным явлением.

Иными словами, история, если ее можно считать надежным источником информации в столь хаотичном мире, предполагает, что Nasdaq-100 способен, в течение следующих пяти лет, примерно удвоить вложенные средства. Иметь долю в этой вероятности можно, приобретая акции Invesco QQQ Trust. И, как ни странно, сейчас представляется особенно подходящим моментом для этого. Не то чтобы это было гарантировано, конечно. Ничто не гарантировано.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Invesco QQQ Trust: Подверженность Искусственному Интеллекту и Неизбежность

Invesco QQQ Trust измеряет динамику Nasdaq-100, подмножества Nasdaq Composite, включающего 100 крупнейших нефинансовых компаний, зарегистрированных на бирже Nasdaq. Верхние десять холдингов, ранжированные по весу, выглядят следующим образом:

Nvidia: 8.6%
Apple: 7.6%
Alphabet: 6.5%
Microsoft: 5.5%
Amazon: 4.5%
Tesla: 3.8%
Meta Platforms: 3.5%
Walmart: 3.3%
Broadcom: 3%
Costco Wholesale: 2.4%

Исключение финансовых компаний из индекса, кажется, направлено на сосредоточение внимания на более инновационных секторах, хотя логика этого решения не всегда очевидна. Более 80% активов индекса сконцентрированы в технологических и потребительских акциях, которые, вероятно, покажут хорошие результаты по мере того, как искусственный интеллект (ИИ) преобразует экономику. Но что, если ИИ решит, что преобразовывать не нужно? Этот вопрос остается без ответа.

Invesco QQQ Trust обеспечивает доступ к производителям чипов и поставщикам облачных услуг, а также к другим поставщикам инфраструктуры ИИ, таким как ASML, Advanced Micro Devices, Marvell Technology и Western Digital. Кроме того, индексный фонд включает в себя компании-разработчики программного обеспечения, которые внедрили возможности ИИ в свои продукты, такие как AppLovin, CrowdStrike, Datadog, Palantir и Shopify. Однако, не стоит забывать, что все эти компании, в конечном счете, подчиняются тем же непостижимым силам, что и все остальные.

Комиссия за управление Invesco QQQ Trust составляет разумные 0.18%, что означает, что акционеры будут платить 18 долларов в год за каждые 10 000 долларов, инвестированных в индексный фонд. Единственным существенным недостатком является риск концентрации. Десять крупнейших холдингов составляют почти 50% его доходности, что часто приводит к волатильности. Инвесторам следует рассматривать покупку Invesco QQQ Trust только в том случае, если они готовы к быстрым колебаниям цен. Впрочем, колебания цен – это лишь иллюзия, вызванная нашим ограниченным восприятием реальности.

История Указывает на Благоприятный Момент для Покупки Invesco QQQ Trust

26 марта индекс Nasdaq Composite закрылся более чем на 10% ниже своего исторического максимума, что поместило его в зону коррекции рынка. Коррекции такого масштаба исторически были хорошим временем для инвестирования денег на фондовом рынке. Но что, если история ошибается? Этот вопрос остается без ответа.

С 2010 года Nasdaq пережил 13 коррекций рынка, 10 из которых произошли по крайней мере пять лет назад. Анализ этих событий показал интересную закономерность: после первого закрытия Nasdaq в зоне коррекции, Nasdaq-100 достиг пятилетней общей доходности от 106% до 200%. Средняя пятилетняя общая доходность составила 146%. Однако, это всего лишь цифры, лишенные всякого смысла в контексте бесконечной Вселенной.

Ранее упоминалось, что Nasdaq-100 достиг средней пятилетней общей доходности в 103% за последние два десятилетия. Но история предполагает, что индекс, вероятно, покажет еще лучшие результаты в течение следующих пяти лет, поскольку он начинается из зоны коррекции. Это делает настоящий момент особенно подходящим для покупки акций Invesco QQQ Trust. Впрочем, это всего лишь предположение, основанное на неполной информации.

Стоит отметить, что Nasdaq-100 падал в течение пяти недель подряд, главным образом из-за того, что конфликт между США и Ираном привел к росту цен на нефть, что привело к возобновлению опасений по поводу рецессии. Индекс может продолжать падать в течение нескольких недель или даже месяцев, если высокие цены на нефть станут устойчивой тенденцией. Впрочем, это всего лишь один из возможных сценариев.

Подводя итог, можно сказать, что история предполагает, что Nasdaq-100, вероятно, покажет хорошие результаты в течение следующих пяти лет, не только потому, что искусственный интеллект, вероятно, станет основным драйвером роста технологических акций, но и потому, что более широкий Nasdaq недавно вошел в зону коррекции. Однако, это не означает, что индекс будет расти неуклонно. Важен долгосрочный взгляд. Впрочем, что такое долгосрочный взгляд в масштабах бесконечности?

Смотрите также

2026-04-01 11:13