Микроны и Капризы Фортуны

Ах, господа, каков же театр коммерции! Вновь занавес поднимается над сценой, где алчность и тщеславие играют свои вечные роли. Компания Micron Technology (MU 8.39%), подобно удачливому картежнику, представила результаты, столь же ослепительные, сколь и неожиданные, за второй квартал 2026 года. И не будем притворяться, что это удивило кого-либо. Ибо, как известно, искусственный разум (AI) – сей новый божок современности – требует памяти, а память, как известно, – товар ценный.

Доходы Micron взмыли ввысь, утроившись за год до 23,9 миллиардов долларов. Маржа операционной прибыли, словно по волшебству, выросла с 25% до 69%! И что же это, как не проделки госпожи Фортуны? Но не будем обманываться, господа. Волшебства тут нет, лишь банальный закон спроса и предложения, усугубленный дефицитом. Micron, подобно жадному сборщику, спешит нарастить производство, дабы удовлетворить неутолимую жажду клиентов. И, разумеется, это льстит компании Lam Research (LRCX 5.03%), ибо кто будет снабжать Micron столь необходимыми инструментами, как не она?

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Капризы Капитала и Забавы Инвестиций

Управляющие Micron, словно провидцы, предрекают, что смогут удовлетворить лишь половину, а то и две трети, потребностей своих клиентов. И, разумеется, это заставляет их раскошелиться на колоссальные инвестиции. Капитальные затраты (CapEx) в 2026 году, по их прогнозам, превысят 25 миллиардов долларов, что значительно выше декабрьской оценки в 20 миллиардов. Для сравнения, в прошлом году они потратили всего 13,8 миллиарда. О, эта неутолимая жажда роста! И, что самое забавное, эта жажда, судя по всему, не утихнет и в следующем году. Генеральный директор Санджей Мехротра, словно жрец нового культа, заявил, что инвестиции в 2027 году будут еще более значительными, дабы удовлетворить потребности в высокоскоростной памяти (HBM) для центров обработки данных. Он добавил, что Micron будет инвестировать в чистые комнаты и новое оборудование. И что же это, как не праздник для Lam Research, поставщика оборудования для производства памяти?

Смех и Слезы Инвесторов

Акции Lam, как и следовало ожидать, взлетели после публикации результатов Micron, как воздушный шар, подхваченный ветром. И это, господа, не случайно. Ведь, как известно, жадность – двигатель торговли. И, разумеется, Lam имеет все шансы на дальнейший рост, поскольку Micron будет активно инвестировать в новое оборудование. В прошлом квартале 34% доходов Lam пришлось на оборудование для производства памяти. И это, господа, весьма впечатляющая цифра. И, разумеется, аналитики ожидают, что прибыль Lam вырастет на 28% в текущем финансовом году, а в следующем – и вовсе на 30%. Но не будем удивляться, если прибыль Lam вырастет еще быстрее, благодаря огромным инвестициям в инфраструктуру памяти. Ведь, как известно, аппетит приходит во время еды.

Итак, господа, театр коммерции продолжается. И, как и в любой хорошей комедии, здесь есть место и смеху, и слезам, и, конечно же, алчности. И, разумеется, нам, зрителям, остается лишь наблюдать за этим увлекательным представлением и делать свои ставки.

Смотрите также

2026-03-30 21:12