Nvidia, знаете ли, стала несколько… вездесущей. Почти монополией в сфере графических процессоров для центров обработки данных, тех самых, что так усердно используются для обучения этих новомодных алгоритмов. Клиентов, конечно, удерживают не только техническими решениями, но и умением заставить их переписывать все, если вздумают перейти на что-то другое. Довольно удобно, если подумать.
Аналитики пророчат компании рост выручки и прибыли на 37% и 38% соответственно, что, конечно, впечатляет. Но, позвольте мне предложить вам кое-что более… интересное. Broadcom (AVGO), эта скромная компания, производящая чипы и инфраструктурное программное обеспечение, вполне может затмить Nvidia в этом году. И вот почему.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-канал1. Диверсификация, или Как не попасть в зависимость от одного тренда
Nvidia в последнем квартале получила 91% выручки от своих чипов для центров обработки данных. Broadcom, напротив, более разнообразна: 61% от полупроводниковых решений и 39% от инфраструктурного программного обеспечения. Вполне логично, что любые замедления в сфере искусственного интеллекта и центров обработки данных ударят по Nvidia гораздо сильнее, чем по Broadcom, которая все еще продает чипы для самых разных отраслей. В конце концов, диверсификация – это не просто модное слово, а вопрос выживания.
2. Ускорители, или Как снизить зависимость от одного поставщика
Broadcom не производит графические процессоры, как Nvidia. Она производит специализированные интегральные схемы (ASIC) для ускорения задач искусственного интеллекта. В отличие от графических процессоров, которые в основном используются для обучения алгоритмов, ASIC могут использоваться как для обучения, так и для вывода. Вполне разумно, не правда ли?
Крупнейшие облачные провайдеры и исследовательские компании активно закупают ASIC от Broadcom для обработки задач вывода, снижения затрат и уменьшения зависимости от Nvidia. Все логично, если вы, конечно, не собираетесь платить больше, чем необходимо.
Nvidia, конечно, пытается противостоять этому, предлагая свои лицензированные чипы Groq для вывода. Но Broadcom все равно ожидает, что выручка от AI-чипов вырастет с 20 миллиардов долларов в 2025 финансовом году до 60-90 миллиардов долларов к концу 2027 финансового года. Это, знаете ли, весьма впечатляет.
3. Рост, или Как превзойти конкурента
Аналитики ожидают, что выручка и прибыль Broadcom вырастут на 46% и 56% соответственно в период с 2025 по 2028 год, чему способствует развитие ее AI-бизнеса. Продажи чипов и инфраструктурного программного обеспечения, не связанных с искусственным интеллектом, также должны ускориться по мере улучшения макроэкономической ситуации. В конце концов, мир не состоит только из искусственного интеллекта.
Акции Broadcom, торгующиеся с коэффициентом 37 к текущей прибыли, кажутся немного дороже, чем акции Nvidia. Но это все еще разумная цена, учитывая ее потенциал роста. И вполне возможно, что в этом году Broadcom привлечет больше внимания, чем Nvidia, поскольку специализированные AI-ускорители начнут затмевать универсальные графические процессоры. В конце концов, иногда лучше быть немного неприметным.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Золото прогноз
- Прогноз нефти
- Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Группа Аренадата акции прогноз. Цена DATA
- Селигдар акции прогноз. Цена SELG
2026-03-26 21:22