Искусственный интеллект: Два аутсайдера обгоняют Micron

Ну вот, опять. Micron Technology, конечно, неплохо подскочила на 62% в этом году. Прям молодцы. Все радуются, а я смотрю на цифры и думаю: «А что, собственно, изменилось?» Просто пошли волны хайпа, и все побежали покупать. Как всегда. Но знаете что? Есть компании, которые обходят Micron, и это, знаете ли, меня немного раздражает. Не то чтобы я за Micron топил, просто… принципы. Lumentum и Western Digital, вот они реально ушли вперёд. Lumentum аж на 90%, Western Digital – на 77%. И все эти аналитики, как попугаи, повторяют про «искусственный интеллект» и «тенденции». Да, тенденции есть, но это не отменяет факта, что всё это выглядит как… ну, вы понимаете.

Lumentum, эта… оптическая фирма. Они, оказывается, делают какие-то штуки для центров обработки данных. Чтоб данные быстрее летали. Ну да, понятно. А что раньше-то было? Черепахи данные переносили? И теперь все эти «гиперскейлеры» – кто это вообще придумал? – стоят в очереди за их продукцией. CEO, этот Хёрлстон, говорит: «Мы – двигатель революции». Да ладно вам! Просто вовремя оказались в нужном месте. Как будто они там что-то изобрели. Хотя, признаться, когда я читал их отчёт, меня удивило, что у них выручка подскочила на 62%. Ну, хорошо, допустим. А вот прибыль… 367%! Это уже, знаете ли, начинает вызывать подозрения. Я вообще не понимаю, как можно так быстро увеличить прибыль. Наверняка там какие-то уловки. И они ещё предсказывают рост на 85% в следующем квартале. Ну да, конечно. Все предсказывают. А потом оказывается, что всё не так радужно.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

И вот смотрю я на графики, и думаю: «А что, если этот хайп закончится?» Все эти деньги, которые сейчас вкладывают в искусственный интеллект, рано или поздно иссякнут. И что тогда? Эти компании останутся с кучей оборудования и долгами. И вот тогда будет весело. Хотя, признаться, меня больше раздражает, что они всё время говорят про «инновации» и «прорывные технологии». Да ничего они не изобрели! Просто вовремя поняли, куда дует ветер. И начали продавать то, что нужно. Ну да, бизнес. Но всё равно… неприятно.

Western Digital – это вообще отдельная история. Они делают жёсткие диски. Ну да, понятно. И вдруг оказывается, что на них огромный спрос. Потому что все эти центры обработки данных должны где-то хранить свои данные. И вот эти диски, оказывается, раскупают как горячие пирожки. И цены на них взлетели на 46% за три месяца. Ну да, логично. Спрос превышает предложение. А потом что? Потом они начнут снижать цены, чтобы хоть как-то избавиться от излишков. И вот тогда будет весело. Хотя, признаться, меня больше раздражает, что они говорят про «длительные соглашения» с клиентами. Да ладно вам! Просто хотят закрепить за собой рынок. И всё. Хотя, признаться, меня радует, что они говорят про рост прибыли на 25% в год до 2032 года. Ну да, конечно. Все предсказывают. А потом оказывается, что всё не так радужно.

CEO, этот Тан, говорит: «Мы распродали всю нашу ёмкость жёстких дисков на 2026 год». Да ладно вам! Просто они хорошо поработали. И всё. Хотя, признаться, меня радует, что они заключают долгосрочные соглашения с клиентами на три года вперёд. Ну да, конечно. Все предсказывают. А потом оказывается, что всё не так радужно. Но, в общем, я думаю, что эти компании – хороший выбор для инвесторов. Если, конечно, вы готовы к рискам. И если вы не боитесь, что всё может пойти не так, как вы планируете. А я, знаете ли, всегда готов к худшему. Просто на всякий случай.

Так что, да. Lumentum и Western Digital. Хороший выбор. Если вы готовы к рискам. И если вы не боитесь, что всё может пойти не так, как вы планируете. А я, знаете ли, всегда готов к худшему. Просто на всякий случай. И да, кстати, кто-нибудь знает, где можно купить нормальный кофе? А то этот, который мне налили в офисе, просто отвратительный.

Смотрите также

2026-03-21 12:12