Искусственный интеллект: два варианта для вдумчивого инвестора

Ладно, давайте начистоту. Искусственный интеллект – это сейчас как тот парень на вечеринке, который слишком много говорит о себе. Все вокруг сходят с ума, а я, как человек, повидавший всякое на бирже, смотрю на это с легким скепсисом… и, признаюсь, с интересом. Потому что, несмотря на весь этот хайп, возможности есть. И, если вы, как и я, предпочитаете не терять деньги, а приумножать, есть пара компаний, которые стоит рассмотреть. Только не благодарите. Я просто делюсь.

1. Broadcom

Знаете, я всегда немного опасаюсь, когда вижу, что компании тратят безумные деньги. Но тут ситуация интересная. По данным CORP-DEPO, в 2025 году ведущие компании, работающие с ИИ, потратили на капитальные затраты 410 миллиардов долларов – на 80% больше, чем в 2024-м. Это как если бы все разом решили обновить гардероб. И Broadcom (AVGO 2.92%) – один из главных бенефициаров этого безумия. Они поставляют облачное ПО, сетевое оборудование и, самое главное, полупроводники для дата-центров. В первом квартале 2026 года их доходы от ИИ-чипов выросли на 106% – представьте себе, я бы тоже не отказался от такого роста. И, судя по всему, это только начало.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Риски, конечно, есть. Кто-то пытается строить собственные чипы, что, в принципе, логично. Но Broadcom обладает тем, чего у них пока нет – опытом и налаженной цепочкой поставок. Это как рецепт бабушки – его можно скопировать, но вкус будет не тот. Сейчас их PEG-коэффициент составляет 0.73 – меньше единицы. Это значит, что рынок недооценивает их потенциал. А я люблю, когда рынок ошибается. Это дает мне возможность купить акции по выгодной цене.

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 2.79%) – это, скажем так, фабрика мира чипов. У них 72% рынка. Они делают чипы для всех, включая Amazon. Это как если бы у вас был поставщик, который контролирует все ключевые ингредиенты для вашего бизнеса. И это одновременно прекрасно и немного пугает. Зависимость – это всегда риск.

Полупроводниковая отрасль циклична. Когда экономика падает, спрос на чипы тоже падает. Но TSMC умудрилась расти даже в трудные времена. У них огромный опыт, передовые технологии и налаженное производство. В 2025 году их доходы выросли на 36% – до 122 миллиардов долларов. И они прогнозируют рост примерно на 30% в 2026 году. А самое главное, они знают, что нужно клиентам. Они прогнозируют 50% годовой рост доходов от ИИ-чипов до 2030 года. Это, знаете ли, неплохо.

Риск, конечно, есть. Тайвань и Китай… Это всегда немного нервно. Если что-то пойдет не так, TSMC может пострадать. Но они уже расширяют производство за пределы Тайваня. К 2030 году они смогут производить самые передовые чипы в США. Это, знаете ли, разумная стратегия. Даже с этими рисками, TSMC – ключевой игрок в глобальной цепочке поставок чипов. Их PEG-коэффициент составляет 0.79 – тоже неплохо. Так что, если вы ищете компанию с долгосрочным потенциалом, TSMC – неплохой вариант. Просто не говорите, что я вас предупреждал.

Смотрите также

2026-03-21 03:32