Nvidia и альтернативы: где искать дивиденды в мире ИИ?

Nvidia (NVDA 0.80%)… Ох, Nvidia. Компания, чья стоимость уже заставляет алхимиков из Гильдии Венчурного Капитала нервно дергаться. Растет, как гриб после дождя, но даже грибы, знаете ли, иногда обрываются. Впрочем, не будем о плохом. Рынок, как известно, существо капризное, и у него есть тенденция влюбляться во все новое и блестящее. А значит, пора приглядеться к тем, кто пытается откусить кусочек пирога, не прибегая к колдовству.

Не предлагаю избавляться от акций Nvidia. Просто не стоит складывать все яйца в одну корзину, особенно если корзина эта сделана из кремния и управляется законами спроса и предложения. Пора диверсифицировать, как умный гном, копающий разные шахты. Рассмотрим Alphabet (GOOG 0.98%) (GOOGL 1.00%) и Broadcom (AVGO 1.66%). Оба этих предприятия, как опытные торговцы, умеют находить выгоду даже в самых запутанных ситуациях.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

1. Alphabet

Alphabet, или, как ее называют в народе, «Компания, которая знает все». Да, они известны своей поисковой системой, которая, по слухам, способна найти иголку в стоге сена (и, вероятно, и вас тоже). Но это лишь верхушка айсберга. Alphabet – это целый конгломерат предприятий, занимающихся всем на свете, от видеороликов с котиками до разработки искусственного интеллекта. Именно их Gemini, большая языковая модель, сейчас в моде у волшебников и простых смертных. Рекламодатели, как известно, существа жадные, и они готовы платить любые деньги за возможность воздействовать на умы потребителей.

Но самое интересное, что Alphabet разрабатывает собственные Tensor Processing Units (TPU) – процессоры, которые, по слухам, дешевле, чем GPU от Nvidia. Это как если бы гном решил выковать себе молот самостоятельно, вместо того, чтобы покупать его у эльфов. TPU предназначены для конкретных задач в обучении и выводе ИИ, что делает их более эффективными и экономичными. Alphabet предлагает оба варианта через свою облачную платформу, и они сотрудничают с Anthropic, которая планирует использовать до 1 миллиона TPU. Это как если бы два гигантских клана объединили свои силы, чтобы захватить рынок.

Благодаря своим многочисленным предприятиям, таким как YouTube и Android, и своим достижениям в области ИИ, Alphabet демонстрирует впечатляющий рост. В четвертом квартале 2025 года их выручка увеличилась на 18% в годовом исчислении, а выручка от облачных сервисов – на 48%. Это как если бы река вышла из берегов и затопила все вокруг.

Как лидер в области поиска и прогрессивный игрок в области ИИ, Alphabet имеет огромный потенциал для роста. Это как если бы дерево пустило глубокие корни и тянулось к солнцу.

2. Broadcom

Broadcom – это компания, которая начинала как гигант в области сетевых технологий, а затем превратилась в важного игрока в мире ИИ. Они, как опытные торговцы, умеют адаптироваться к меняющимся условиям рынка. Как и Alphabet, они разработали собственные application-specific integrated circuits (ASIC) – специализированные чипы, которые предназначены для конкретных задач. Это как если бы кузнец выковал себе молот специально для ковки определенного типа металла.

Несмотря на свое доминирование в таких отраслях, как оптическое зондирование и оптоволокно, Broadcom продолжает расти, как молодая компания. В четвертом квартале их выручка увеличилась на 28% в годовом исчислении, а выручка от полупроводников для ИИ – на 74%. Они также чрезвычайно прибыльны и сгенерировали 26,9 миллиарда долларов свободного денежного потока в 2025 году. Это как если бы дракон охранял свое сокровище.

Благодаря своим надежным не-ИИ бизнесам, таким как широкополосный доступ, Broadcom является более надежной компанией, чем многие стартапы в области ИИ. Их переход в ИИ также сигнализирует о том, что они могут разрабатывать технологии, которые соответствуют текущим достижениям в области технологий, что сулит долгое и успешное будущее. Это как если бы мудрый старец делился своими знаниями с молодыми.

Смотрите также

2026-03-19 05:02