Игроки на малом поле: VBK и IJT

Что за дивный промысел – эти фонды, эти биржи! Будто муравьи деловито таскают крохи, да и те, порой, оказываются пылью в глаза. Вот и глядим мы на два фонда – Vanguard Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT:VBK) и iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF (NASDAQ:IJT) – и думаем, где же тут истина, где же тут хоть какая-то логика, кроме той, что деньги любят счет.

Оба фонда, видите ли, охотятся за ростом, за этими неуловимыми компаниями, что, как блохи, скачут по бирже. Но у каждого своя методика, свой нос, чующий прибыль. VBK, как степенный чиновник, предпочитает промышленность и технологии, а IJT, словно завзятый делец, ищет выгоду в самых неожиданных углах. И, конечно же, каждый берет за свое дело свою плату, да такую, что порой диву даешься.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Скромные размеры и великие замыслы

Показатель	VBK	IJT
Эмитент	Vanguard	iShares
Комиссия	0.05%	0.18%
Годовая доходность (на 2026-03-11)	23.7%	19.4%
Дивидендная доходность	0.53%	0.88%
Бета	1.38	1.17
АУМ	$40.0 млрд	$6.4 млрд

VBK, видите ли, берет за свои услуги копейки, а IJT – целое состояние! Будто IJT надеется, что инвесторы не заметят разницы, и будут платить, как за царский прием. Но, конечно, у IJT есть свой козырь – дивиденды. Будто он говорит: «Забирайте мои деньги, а я вам буду платить за то, что вы их у меня взяли!»

Риски и награды

Показатель	VBK	IJT
Максимальная просадка (за 5 лет)	-38.4%	-29.2%
Рост $1,000 за 5 лет	$1,098	$1,119

VBK, словно заправский авантюрист, готов рисковать, чтобы получить больше прибыли. А IJT, как осторожный старик, предпочитает не терять то, что уже есть. И, знаете, в последнее время осторожность оказывается куда более выгодной. В 2022 году, когда рынок рушился, IJT устоял куда лучше, чем VBK. Будто он знал что-то, чего не знали другие.

Что скрывается внутри?

IJT, словно базарный торговец, предлагает широкий ассортимент товаров – 356 компаний, представляющих различные отрасли. Промышленность, технологии, здравоохранение, финансы – всего понемногу. Его крупнейшие активы – Interdigital Inc и Caretrust Reit Inc – занимают лишь небольшую долю портфеля. Этот фонд – настоящий ветеран, существующий уже более 25 лет.

VBK, словно молодой выскочка, предпочитает делать ставку на перспективные компании – Rocket Lab, Comfort Systems USA, Sandisk. Его крупнейшие активы занимают более 1% портфеля. Ни один из этих фондов не придерживается каких-либо странных стратегий – никаких ESG, валютных хеджирований или кредитных плеч.

Для тех, кто хочет разобраться в ETF, есть целая инструкция, полная непонятных терминов и графиков. Но, честно говоря, лучше просто довериться своей интуиции и купить то, что нравится.

Что это значит для инвесторов?

Оба фонда предлагают доступ к акциям компаний с малой капитализацией. Эти компании, словно ростки, только начинают расти, и могут принести большую прибыль. Но, конечно, всегда есть риск, что они завянут и умрут. В последнее время компании с малой капитализацией сильно отстают от рынка. Но, возможно, это только начало их роста.

Vanguard, как известно, славится своими низкими комиссиями. Но IJT может компенсировать это более высокой дивидендной доходностью. Разница в секторальных весах и диверсификации незначительна. Но одна вещь, которая может склонить чашу весов в пользу IJT, – это его более низкая просадка. Он лучше перенес медвежий рынок 2022 года и опередил VBK по этому показателю.

Смотрите также

2026-03-14 16:03