Ciena: Неожиданный триумф в эпоху искусственного интеллекта

Nvidia, как это часто бывает с гигантами, испытывает легкую простуду на фондовом рынке. Акции, по сути, топчутся на месте, что, конечно, вызывает некоторое недоумение у тех, кто ожидал триумфального шествия. Результаты последнего квартала, надо признать, были вполне достойными, но рынок, как известно, не всегда руководствуется логикой.

Положение компании, некогда казавшееся неприступным, теперь омрачено растущей конкуренцией со стороны таких игроков, как Broadcom, и, что более тревожно, нарастающими опасениями относительно неизбежного лопания «пузыря» искусственного интеллекта. Впрочем, в то время как Nvidia пытается удержаться на плаву, Ciena (CIEN 0.53%) демонстрирует поистине впечатляющие результаты, оставляя главного конкурента далеко позади. Не будем спешить с выводами, но ситуация заслуживает внимания.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Посмотрим, что стоит за этим успехом, и можно ли ожидать дальнейшего роста от Ciena.

Спрос на сетевые технологии, подстегнутый искусственным интеллектом

Последние новости о Ciena, признаться, не слишком радостные. Акции потеряли около 13% после публикации результатов за первый квартал 2026 финансового года (завершился 31 января 2026 года). Однако, не стоит драматизировать: акции компании выросли на 20% с начала года, и временное падение, пожалуй, предоставляет разумным инвесторам возможность приобрести перспективные активы.

Дело в том, что бизнес Ciena растет головокружительными темпами, в основном благодаря растущему спросу на оптические сетевые компоненты, обеспечивающие быструю передачу данных в центрах обработки данных, работающих на искусственном интеллекте. Выручка компании за первый квартал выросла на 33% по сравнению с прошлым годом, достигнув 1,43 миллиарда долларов. Прибыль оказалась еще более впечатляющей: чистая прибыль подскочила на 111%, достигнув 1,35 доллара на акцию.

Более того, Ciena повысила прогноз выручки на весь год, ожидая теперь увеличения на 28% в 2026 финансовом году, по сравнению с предыдущим прогнозом в 23%. Не удивляйтесь, если в течение года прогнозы будут улучшаться, поскольку компания получила заказов на 2 миллиарда долларов в прошлом квартале, увеличив общий объем заказов до 7 миллиардов долларов.

Примечательно, что руководство Ciena сообщает о получении заказов, которые будут выполнены в 2027 финансовом году. Таким образом, есть все основания полагать, что рост компании превзойдет ожидания в 2026 году, а затем последует еще более впечатляющий результат в следующем финансовом году.

Стоит также отметить, что Ciena повысила прогноз валовой прибыли на 2026 финансовый год на 1 процентный пункт, до диапазона 43,5–44,5%. Компания объясняет это улучшением своей доли рынка в приложениях, связанных с подключением на базе искусственного интеллекта, что укрепило ее ценовое влияние.

Почему эта акция – беспроигрышный вариант

Инвесторы, возможно, ожидали более значительного повышения прогнозов от Ciena, особенно учитывая, что компания торгуется по коэффициенту 187 к текущей прибыли и 68 к будущей прибыли. Однако, они, кажется, упускают из виду, что сетевые компоненты компании используются тремя крупными гиперскейлерами в США, а также новыми игроками.

Таким образом, компания станет прямым бенефициаром значительных инвестиций в центры обработки данных в этом году. Кроме того, рост Ciena оправдывает ее оценку. Аналитики ожидают увеличения прибыли на 132% в этом финансовом году, до 6,13 доллара на акцию. Не удивляйтесь, если этот впечатляющий рост прибыли продолжится и в будущем, благодаря большому объему заказов, партнерству с ключевыми игроками инфраструктуры искусственного интеллекта и продолжающимся инвестициям в инфраструктуру центров обработки данных для поддержки приложений искусственного интеллекта.

Таким образом, покупка этой акции искусственного интеллекта после недавнего падения может быть разумным долгосрочным решением. В конце концов, рынок всегда предлагает возможности для тех, кто готов смотреть на вещи трезво.

Смотрите также

2026-03-11 22:27