Говорят, предвидеть будущее – удел безумцев. Однако, наблюдая за Nvidia (NVDA 1.29%), можно с уверенностью утверждать: будущее не просто предсказуемо, оно, по-видимому, уже здесь. Последние финансовые показатели – $215.9 миллиардов выручки к 2026 году – впечатляют, безусловно. Но, как известно, цифры лгут редко, но всегда умело. Подавляющая часть этой суммы, почти 90%, приходится на дата-центры. Впрочем, как говаривал один мой знакомый финансист, «Успех в одном – это лишь алиби для отсутствия успеха в другом».
Nvidia, подобно искусному иллюзионисту, демонстрирует нам лишь часть своего мастерства. Истинный потенциал, как мне кажется, скрыт в тех сферах, которые сейчас кажутся скромными – в игровых технологиях, в искусственном интеллекте для персональных компьютеров, в профессиональной визуализации и, конечно, в автомобильной и робототехнике. Именно здесь, в кажущейся периферии, кроется ключ к следующему десятилетию.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-каналОт генеративного к агентному ИИ
В 2024 и 2025 годах Blackwell вознес Nvidia на вершину вычислительной мощи в сфере генеративного ИИ. А теперь, словно по мановению волшебной палочки, представлен Rubin – архитектура, включающая шесть новых чипов. Это не просто компоненты, это симфония кремния, где каждый инструмент играет свою роль. Nvidia Vera Rubin NVL72, с 72 графическими процессорами Rubin, 36 центральными процессорами Vera и сетевыми платформами, – это, по сути, готовый к использованию суперкомпьютер для масштабных ИИ-фабрик. Полагаю, это весьма элегантное решение.
Rubin, как заметил сам господин Хуанг, открывает эру «агентного ИИ». Это не просто машины, способные генерировать изображения или текст. Это системы, способные мыслить, планировать и действовать. В своем выступлении на GTC Хуанг представил дорожную карту развития ИИ: генеративный ИИ для маркетинга и контента, агентный ИИ для кодирования, обслуживания клиентов и даже медицины, и, наконец, физический ИИ для автономных транспортных средств и робототехники.
Nvidia последовательно воплощает эту дорожную карту в жизнь. Blackwell создан для генеративного ИИ, Rubin – для агентного, а следующая архитектура, несомненно, будет направлена на совершенствование физического ИИ. Конечно, чипы Nvidia уже используются в физическом ИИ – от роботов Boston Dynamics до строительной техники Caterpillar и технологии Full Self-Driving от Tesla. Как говорится, дьявол кроется в деталях, а успех – в последовательности.
Колетт Кресс, финансовый директор Nvidia, отметила на последнем телефонном звонке для инвесторов: «Физический ИИ уже здесь и принес компании более 6 миллиардов долларов выручки в 2026 финансовом году.» Роботакси растут экспоненциально, коммерческие автопарки от Waymo, Tesla, Uber, WeRide и Zoox увеличатся с тысяч до миллионов автомобилей в течение следующего десятилетия, создавая рынок, способный принести сотни миллиардов долларов выручки. Это, разумеется, потребует вычислительных мощностей, и Nvidia, как мне кажется, готова к этому вызову.
6 миллиардов долларов – это менее 3% от общей выручки Nvidia в 2026 году. Но, как справедливо заметил один мой друг, «Не стоит недооценивать скромное начало великих свершений.» Автономные роботакси пока ограничены несколькими городами, а широкое распространение робототехники в быту – дело будущего. Поэтому сотни миллиардов долларов потенциальной выручки, о которых говорит Кресс, кажутся вполне реалистичными.
У Nvidia еще есть пространство для роста
Генеративный и агентный ИИ обеспечивают Nvidia долгий путь для будущего роста в сфере дата-центров. Но чем больше компания сможет расширить свою деятельность за пределы дата-центров и выйти на рынок физического ИИ, тем более диверсифицированными станут ее доходы, и тем больше будет ее общий потенциал роста. В конце концов, как говорил один мудрец, «Разнообразие – это специя жизни.»
Прелесть инвестиционной стратегии Nvidia заключается в том, что она не зависит от того, взлетит ли физический ИИ в ближайшее время. Компания уже является высокодоходной машиной для генерации прибыли, и широкое распространение агентного ИИ само по себе станет преобразующим фактором. Впрочем, как заметил один мой знакомый, «Не стоит ставить все на одну карту.»
Сложите все это вместе, и вы получите Nvidia – идеальный ростковый актив для покупки и удержания на десятилетия вперед. В конце концов, как говаривал мой дед, «Лучшее время для посадки дерева было 20 лет назад. Второе лучшее время – сегодня.»
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Золото прогноз
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Прогноз нефти
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Яндекс акции прогноз. Цена YDEX
- Пермэнергосбыт префы прогноз. Цена PMSBP
2026-03-04 10:53