Глобальные ETF: Где выгоднее инвестировать?

от

Итак, господа, перед нами два кандидата в глобальные чемпионы – State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM) и iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA). Оба, как говорится, приехали в наш город за деньгами, но стратегии у них, надо сказать, разные. Один – охватить весь мир разом, включая и наши скромные российские просторы, и американские небоскребы. Другой – сконцентрироваться на благополучных странах, где жизнь, как известно, слаще. Что ж, посмотрим, кто из них окажется проворнее в этой финансовой гонке.

Эта статья – не просто сухие цифры, а попытка разобраться, где ваш капитал будет чувствовать себя увереннее, а главное – приносить доход. Ведь деньги, как известно, любят счет, но еще больше – умелого хозяина.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Сравнение (стоимость и размер)

Показатель SPGM IEFA
Эмитент SPDR iShares
Комиссия 0.09% 0.07%
Годовая доходность (на 5 февраля 2026 г.) 20.00% 27.59%
Дивидендная доходность 1.83% 3.38%
Бета (5 лет) 1.02 1.01
АУМ 1.5 миллиарда долларов 172 миллиарда долларов

IEFA, надо признать, чуть более экономна, комиссия у нее пониже. И дивиденты щедрее, что для любителей пассивного дохода – как нельзя кстати. Хотя, как говорил один мой знакомый, скупой платит дважды, а то и три. Но в данном случае – почему бы и нет?

Производительность и риск

Показатель SPGM IEFA
Максимальная просадка (5 лет) -25.92% -30.37%
Рост 1000 долларов за 5 лет 1539 долларов 1332 доллара

SPGM, как видите, в плане максимальной просадки чуть надежнее, а вот IEFA, несмотря на более высокую волатильность, умудрилась заработать больше. Что ж, риск – благородное дело, как говорится. Но и переоценивать его не стоит, особенно когда речь идет о ваших деньгах.

Что внутри?

IEFA сосредоточена на развитых рынках за пределами США и Канады, предлагая доступ к 2588 компаниям из Европы и Азии. Основные игроки – ASML, Roche Holding AG и HSBC Holdings. С историей более 13 лет и активами под управлением в 172 миллиарда долларов, IEFA – это надежный и ликвидный инструмент для инвестиций в международные развитые рынки.

SPGM же включает в себя акции компаний из развитых и развивающихся рынков по всему миру. Здесь доминирует технологический сектор, составляющий 25% активов. В топе – Nvidia, Apple и Microsoft. SPGM охватывает более широкий рынок, предлагая доступ к 8000 компаниям, но ее активы скромнее, а доля американских технологических гигантов – выше.

Что это значит для инвестора?

Глобальные ETF помогают диверсифицировать портфель за пределами американских акций. SPGM и IEFA предлагают разные преимущества. Развивающиеся рынки более волатильны, но и потенциал роста выше. Развитые рынки – стабильнее, но и доходность может быть скромнее.

SPGM предлагает доступ и к тем, и к другим рынкам, охватывая весь мир. Такая диверсификация помогает сбалансировать риск и доходность. IEFA более узконаправлена, ориентируясь только на развитые рынки за пределами США и Канады. Она показала более высокую доходность, несмотря на большую волатильность. И дивидендная доходность у нее выше, что может быть привлекательно для инвесторов, стремящихся к пассивному доходу.

Если вы ищете максимально диверсифицированный фонд, охватывающий и развитые, и развивающиеся рынки, SPGM может быть хорошим выбором. Если же вас интересуют только развитые рынки за пределами США и Канады, IEFA – более подходящий вариант. В любом случае, помните: инвестиции – это не лотерея, а искусство. И в этом искусстве, как и во всем остальном, нужен талант и немного удачи.

Смотрите также

2026-02-23 18:45