Итак, мы имеем два фонда – iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF (IJT) и iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (ISCG). Оба, как вы уже догадались из длиннющих названий, охотятся за акциями небольших американских компаний, которые, как надеются их владельцы, будут расти быстрее, чем у всех остальных. Но, как это часто бывает, дьявол кроется в деталях, а в данном случае – в комиссиях, рисках и, конечно, в потенциальной доходности. Я, признаюсь, всегда немного скептически отношусь к обещаниям высокой доходности. Это примерно как верить продавцу подержанных автомобилей – всегда есть шанс, что вас обманут.
Попробуем разобраться, что эти два фонда из себя представляют, и, главное, стоит ли в них вкладывать свои кровно заработанные. Поверьте, я понимаю, как тяжело расставаться с деньгами, особенно когда вокруг столько соблазнов – новые гаджеты, путешествия, коллекционирование марок… хотя, марок я никогда не коллекционировал. Но это уже другая история.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-каналКраткий обзор (стоимость и размер)
| Показатель | IJT | ISCG |
|---|---|---|
| Эмитент | iShares | iShares |
| Комиссия | 0.18% | 0.06% |
| Годовая доходность (на 23 января 2026 г.) | 6.47% | 14.54% |
| Дивидендная доходность | 0.91% | 0.61% |
| Бета (за 5 лет) | 1.18 | 1.36 |
| AUM (активы под управлением) | 6 миллиардов долларов | 808 миллионов долларов |
Первое, что бросается в глаза – комиссия. ISCG значительно дешевле. Это как покупать хлеб в супермаркете вместо маленькой пекарни – разница в цене может быть ощутимой. Впрочем, IJT компенсирует это более высокой дивидендной доходностью. То есть, вы получаете больше денег в виде дивидендов, но платите больше комиссию. В конечном итоге, все зависит от ваших предпочтений и инвестиционных целей. Я, как человек скептичный, всегда предпочитаю минимальные комиссии. Это как платить меньше налогов – всегда приятно.
Сравнение доходности и риска
| Показатель | IJT | ISCG |
|---|---|---|
| Максимальное падение (за 5 лет) | -29.23% | -41.47% |
| Рост 1000 долларов за 5 лет | 1193 доллара | 1059 долларов |
Посмотрите на максимальное падение. ISCG упал сильнее, чем IJT. Это как кататься на американских горках – чем выше подъем, тем страшнее падение. Впрочем, ISCG и вырос быстрее. Это как играть в рулетку – можно выиграть много, но можно и проиграть все. Я, как человек осторожный, предпочитаю более стабильные инвестиции. Это как ездить на велосипеде – не так захватывающе, но и безопаснее.
Что внутри?
ISCG вложил деньги в 971 компанию, специализирующуюся на росте. Основные секторы – промышленность (23%), технологии (20%) и здравоохранение (17%). В топе – Lumentum, Kratos Defense & Security Solutions и ATI, но доля каждой из них невелика. Это как диверсифицировать свой портфель – не класть все яйца в одну корзину. IJT, напротив, держит всего 348 акций. Основной сектор – технологии (20%). В топе – Arrowhead Pharmaceuticals, Armstrong World Industries и InterDigital. Оба фонда избегают использования заемных средств и других сложных инструментов. Это как покупать продукты в магазине – чем проще ингредиенты, тем лучше.
Оба фонда, кстати, довольно молоды. Это как начинающий стартап – потенциал есть, но и риски тоже. Я, как человек опытный, предпочитаю инвестировать в проверенные временем компании. Это как покупать антикварную мебель – надежно и красиво.
Что это значит для инвесторов?
ETF с акциями небольших компаний могут помочь диверсифицировать ваш портфель и получить доступ к потенциалу роста небольших компаний. Это как расширять свой кругозор – чем больше вы знаете, тем лучше.
Между этими двумя фондами ISCG – более рискованный, но и более потенциально доходный. Он значительно опередил IJT за последний год, но и упал сильнее. Это как играть в покер – нужно уметь рисковать, но и знать, когда остановиться. IJT, напротив, более стабильный и предсказуемый. Это как читать хорошую книгу – приятно и познавательно. В конечном итоге, выбор за вами. Я, как человек скептичный, всегда советую тщательно взвесить все риски и преимущества.
Глоссарий
ETF: Биржевой инвестиционный фонд, который владеет корзиной ценных бумаг и торгуется на бирже, как акция.
Комиссия: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от среднего размера активов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на текущую цену акции, выраженные в процентах.
Бета: Мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком, обычно индексом S&P 500.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость всех активов, находящихся в управлении фонда.
Максимальное падение: Наибольшее падение стоимости фонда от пика до минимума за определенный период.
Рост 1000 долларов: Иллюстрация того, как изменилась бы стоимость инвестиции в 1000 долларов с течением времени.
Общая доходность: Результаты инвестиций, включая изменение цены плюс все дивиденды и распределения, предполагая, что они реинвестируются.
Компании с малой капитализацией: Компании с относительно небольшой рыночной стоимостью, обычно от нескольких сотен миллионов до нескольких миллиардов долларов.
Компании роста: Компании, которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем общий рынок, часто реинвестируя прибыль вместо выплаты дивидендов.
Отраслевые веса: Процент активов фонда, инвестированных в каждый отраслевой сектор, например, в технологии или промышленность.
Кредитное плечо: Использование заемных средств или деривативов для увеличения экспозиции фонда и потенциальной доходности или убытков.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Объединенная авиастроительная корпорация акции прогноз. Цена UNAC
- Золото прогноз
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Прогноз нефти
- Пермэнергосбыт префы прогноз. Цена PMSBP
- Группа Аренадата акции прогноз. Цена DATA
- Ozon Holdings PLC акции прогноз. Цена OZON
- ТГК-14 акции прогноз. Цена TGKN
2026-02-23 18:33