Рычажные ETF: Опасная Иллюзия Быстрой Прибыли

от

Растущие монеты

На Уолл-стрит всегда найдутся желающие предложить инвесторам быстрый путь к обогащению. И неважно, что этот путь зачастую вымощен благими намерениями, ведущими в никуда. Рычажные биржевые фонды (ETF) – один из таких путей. Они обещают удвоить или утроить доходность рынка, но, как показывает опыт, чаще всего лишь ускоряют путь к потерям.

Что такое рычажные ETF?

Эти фонды, предлагаемые такими компаниями, как Leverage Shares, Direxion и ProShares, используют сложные финансовые инструменты для увеличения доходности базового актива. Например, Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL +2.06%) стремится утроить ежедневную доходность индекса S&P 500. Можно также найти секторальные рычажные ETF, например, ProShares Ultra Financials (UYG +1.41%).

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Впрочем, Уолл-стрит не остановилась на широких индексах и секторах. Теперь существуют рычажные ETF, привязанные к отдельным акциям, например, Leverage Shares 2X Long OPEN Daily ETF (OPEG +14.52%), отслеживающий Opendoor Technologies. Есть даже фонды, использующие волатильность, такие как 2x Long VIX Futures ETF (UVIX 4.53%). Разнообразие поражает, но суть остается прежней: увеличение риска ради потенциального увеличения прибыли.

Эти фонды используют сложные схемы, позволяющие получить доходность, кратно превышающую доходность отслеживаемого актива. Звучит заманчиво, и в моменты благоприятной рыночной конъюнктуры это действительно может быть прибыльно. Однако, как и в любом деле, связанном с высоким риском, необходимо помнить о возможных последствиях.

Не забывайте о колебаниях рынка

Главная проблема рычажных ETF заключается в том, что они усиливают как прибыль, так и убытки. Если индекс S&P 500 вырастет на 10%, то Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares может вырасти примерно на 30%. Но если S&P 500 упадет на 10%, то убыток по этому фонду составит около 30%. Простая математика, но многие инвесторы, ослепленные перспективой быстрой прибыли, ее игнорируют.

Важно понимать, что эти ETF ежедневно сбрасывают свою доходность, поэтому ожидаемого эффекта в долгосрочной перспективе может не наступить. Если инвестиция теряет 50% своей стоимости, то для возврата к исходному уровню потребуется удвоение стоимости. Это не просто цифры, это реальность, с которой сталкиваются инвесторы, играющие с рычажными инструментами.

График доходности

Прежде чем вкладывать средства в рычажные ETF, задайте себе два важных вопроса. Первый: не превращается ли инвестирование в азартную игру? Если вы пытаетесь предсказать движения рынка с помощью рычажного ETF, то, вероятно, вы уже на опасной территории. Особенно это касается тех, кто переключается между рычажными и обратными ETF, пытаясь «поймать» рынок.

Второй вопрос: сможете ли вы выдержать нормальные колебания рынка, удерживая рычажный ETF в долгосрочной перспективе? Большинство инвесторов не смогут спокойно пережить значительные колебания цен. Если вы не готовы к этому, то, скорее всего, не сможете воспользоваться потенциальными преимуществами рычажного ETF.

Учитывая риски, связанные с этими продуктами, большинству инвесторов лучше избегать их. Настоящий доход – это не взрывной рост капитала, а стабильный, долгосрочный приток дивидендов. Искать быстрые деньги – верный путь к потере всего.

Смотрите также

2026-02-22 21:32