Оценка малых компаний: Два фонда для взыскательного инвестора

В мире инвестиций, где каждое колебание рынка напоминает сложный балет, а каждое решение – тщательно взвешенный союз, весьма уместно обратить внимание на фонды, специализирующиеся на акциях малых компаний. Два из них, State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF и Schwab U.S. Small-Cap ETF, заслуживают особого внимания, хотя и демонстрируют весьма различные подходы к достижению желаемого результата. Внимательный инвестор, разумеется, заметит, что их стратегии, подобно характерам двух достойных джентльменов, имеют свои тонкости.

Позвольте же нам, подобно опытным свахам, рассмотреть их достоинства и недостатки, дабы помочь вам, любезный читатель, сделать выбор, соответствующий вашим требованиям и склонностям.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Краткий обзор (стоимость и размер)

Показатель	SPSM	SCHA
Эмитент	SPDR	Schwab
Комиссия за управление	0.03%	0.04%
Годовая доходность (на 2026-02-20)	18.4%	22.3%
Дивидендная доходность	1.5%	1.2%
Бета	1.19	1.00
АУМ	14.8 млрд долларов	20.8 млрд долларов

SPSM, словно скромная, но добродетельная девица, несколько опережает SCHA по стоимости и доходности, предлагая более высокую выплату для тех, кто ищет стабильный доход. Однако, как известно, внешняя скромность не всегда гарантирует внутреннюю силу.

Сравнение эффективности и рисков

Показатель	SPSM	SCHA
Максимальное падение (за 5 лет)	(27.94%)	(30.79%)
Рост 1000 долларов за 5 лет	1244	1223

Что скрывается за фасадом?

SCHA, подобно опытному управляющему крупным поместьем, придерживается широкой стратегии, владея 1724 акциями и равномерно распределяя вес по секторам: финансовые услуги (17.9%), промышленность (17.2%) и здравоохранение (15.8%). Его крупнейшие позиции включают Sandisk Corp, Lumentum Holdings Inc и ATI Inc, при этом ни одна акция не доминирует. Обладая 16-летней историей и более чем 20 миллиардами долларов активов под управлением, SCHA делает акцент на диверсификации и ликвидности для инвесторов, стремящихся к всестороннему охвату малых компаний.

SPSM, напротив, словно избирательная дама, предпочитает более узкий круг избранников, владея 607 акциями и отдавая предпочтение промышленным предприятиям (18.1%), финансовым услугам (18%) и дискреционным потребительским товарам (14%). Его крупнейшие позиции включают Solstice Adv Materials Inc, Moog Inc и InterDigital Inc, каждая из которых составляет менее 1% портфеля. Подход SPSM более концентрированный, что может привести к несколько иным рискам и доходности по сравнению с более широким охватом SCHA.

Для получения дополнительных рекомендаций по инвестированию в ETF, обратитесь к полному руководству по этой ссылке.

Что это означает для инвестора?

Акции малых компаний предлагают высокий потенциал доходности, но также сопряжены с рисками и могут быть волатильными. Ключ к успеху в инвестировании в малые компании, следовательно, часто сводится к терпению и склонности к риску инвестора.

Поскольку анализ, выбор и инвестирование в отдельные акции малых компаний не для всех, State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF и Schwab U.S. Small-Cap ETF являются одними из лучших, недорогих ETF для инвестирования в акции малых компаний. Однако количество их активов может иметь большое значение.

SCHA отслеживает индекс Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market Index, который включает более 1700 акций и предлагает наиболее широкий охват акций малых компаний. SPSM, напротив, отслеживает индекс S&P SmallCap 600 Index и является более концентрированным, с почти в три раза меньшим количеством активов, чем у SCHA.

SCHA может понравиться инвесторам с высокой склонностью к риску из-за своего большого портфеля. За последние один и три года этот ETF также превзошел SPSM.

Смотрите также

2026-02-22 19:02