Малый капитал: Взгляд на ETF IJR

Долгие годы, словно выжженная земля под палящим солнцем, малые компании оставались в тени, уступая дорогу гигантам. Низкие проценты, потоки государственных денег, да и сама тяга к крупным технологическим именам – всё это словно сдерживало их рост. Они ждали своего часа, как семена под сухой землей.

Но вот и 2026 год. Словно ветер перемен, рынок начал поворот. Инвесторы, уставшие от погони за технологическими звездами, обратили взор к малым компаниям, ища не просто прибыли, но и надежности, хоть какой-то почвы под ногами. Многие портфели были перенасыщены акциями искусственного интеллекта и так называемой «Великолепной Семеркой». В этом году стало ясно: диверсификация – не пустой звук, а жизненная необходимость. Управление рисками – не прихоть, а здравый смысл. И фонды, подобные iShares Core S&P Small Cap ETF (IJR +0.54%), могут помочь улучшить доходность с учетом риска.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Что такое iShares Core Small-Cap ETF?

Многие биржевые фонды носят гордое звание «малый капитал», но под этим знаком скрываются разные подходы. Главное отличие – в том, за каким индексом они следуют: Russell 2000 или S&P 600. Или, конечно, за каким-то другим, совсем отдельным.

Это важно, потому что эти два индекса – совсем не одно и то же. Russell 2000, словно широкое поле, собирает 2000 крупнейших компаний после индекса Russell-1000. Ограничений немного. Кроме базовых требований к ликвидности, почти любая компания, попадающая в этот рейтинг, получает свое место под солнцем.

А S&P 600 – это более избирательное сообщество. Он следует за S&P 500 и индексом средних компаний S&P 400. То есть, он склоняется к более крупным компаниям, чем Russell 2000. И главное – он предъявляет требования к качеству. Компания должна показывать прибыль в последнем квартале и в сумме за последние четыре квартала. Это как отбор зерен, чтобы оставить только самые крепкие.

Короче говоря, если вам нужен широкий охват малых компаний, Russell 2000 – ваш выбор. Если вы ищете качественные малые компании, S&P 600 – лучший вариант.

iShares Core Small Cap ETF следует за S&P 600. И я считаю, что требование к качеству для малых компаний – это важно. Примерно 40% компаний, входящих в Russell 2000, убыточны и уязвимы к резким падениям в неблагоприятной обстановке. Ориентация S&P 600 на качество помогает смягчить этот риск.

Другой секторный состав

Состав секторов малых компаний сильно отличается от того, что мы видим в S&P 500. Это делает его хорошим диверсификатором, который может вести себя иначе, чем крупные компании, в различных условиях.

В настоящее время крупнейшие сектора S&P 600 – финансовый (18%), промышленный (18%), товары народного потребления (14%), технологии (13%) и здравоохранение (11%). Этот индекс более чувствителен к экономическому циклу, что означает, что он может показать лучшие результаты, когда в моде акции стоимости или экономика ускоряется.

Как мы уже видели в 2026 году, будут периоды, когда технологические акции и акции крупных компаний будут отставать. Сочетание этих инвестиций с ETF малых компаний, чей портфель и состав выглядят иначе, может помочь сбалансировать риск и уменьшить просадки.

Почему малые компании все еще важны

Легко игнорировать или избегать те области рынка, которые долгое время отставали. До конца прошлого года именно так обстояло дело с малыми компаниями, акциями стоимости, дивидендными акциями, защитными акциями и облигациями.

Но всегда наступает время, когда маятник качается в другую сторону. Поддержание баланса снижает необходимость пытаться предвидеть рынок или выбирать победителей, стратегия, которая обычно приводит к снижению производительности. Добавление экспозиции к малым компаниям, таким как через iShares Core Small Cap ETF, в портфель, ориентированный на крупные компании, помогает достичь этой цели.

Смотрите также

2026-02-22 14:53