Vanguard Mega Cap Growth: Когда ИИ Встречает Абсурд

Итак, представьте себе Вселенную. Огромную, бесконечную, в основном пустую. А теперь представьте, что 3498 компаний, торгующихся на американских биржах, – это пылинки в этой Вселенной. Но пылинки, которые, почему-то, решают, сколько денег у вас будет на обед. Особенно забавно, что 65 из этих пылинок контролируют примерно 70% всей стоимости. Это как если бы все коты в мире решили, что только они имеют право на все диваны. Индекс CRSP U.S. Total Market Index, собственно, фиксирует эту странную реальность. А индекс CRSP U.S. Mega Cap Growth, уж совсем беззастенчиво, концентрируется на этих самых 65 пылинках. И, как ни странно, это работает. Потому что эти 65 пылинок, оказывается, очень даже неплохо разбираются в искусственном интеллекте (ИИ). (И, возможно, в манипулировании рынками. Но это только гипотеза).

В центре этого захватывающего зрелища – Nvidia, Apple, Microsoft и Alphabet. Эти четыре компании, вместе взятые, стоят примерно $14.9 триллиона. Это как если бы вы сложили все деньги всех людей, которые когда-либо мечтали стать астронавтами, и умножили на количество потерянных носков в мире. (И это только приблизительная оценка, конечно).

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

А теперь, представьте себе Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK +0.59%). Это, по сути, корзина, в которую аккуратно сложены акции этих самых 65 компаний, с той лишь разницей, что веса каждой акции тщательно откалиброваны, чтобы отразить её вклад в общую стоимость. (Представьте себе, что вы пытаетесь сбалансировать пирамиду из арбузов. Это примерно то же самое). Добавление этого ETF в ваш портфель может, теоретически, ускорить ваши доходы. (Но, разумеется, нет никаких гарантий. Вселенная, как известно, любит шутить).

Американские акции роста, упакованные в один ETF

Искусственный интеллект – это, безусловно, технология, которая обещает повысить производительность и открыть новые возможности для получения прибыли. Nvidia, Apple, Microsoft и Alphabet вкладывают миллиарды долларов в разработку аппаратного и программного обеспечения, которое движет эту индустрию вперед. (Как будто они пытаются построить космический корабль из LEGO).

Nvidia, по сути, производит золотой стандарт графических процессоров (GPU) для центров обработки данных, которые необходимы для разработки ИИ. Каждый раз, когда компания выпускает новую архитектуру GPU, она открывает новые горизонты для разработчиков, позволяя им создавать более «умные» и мощные модели ИИ. (Это как если бы вы давали строителям новые, более совершенные инструменты).
Apple оснащает свои новейшие iPhone, iPad и Mac компьютерами кастомными чипами, предназначенными для обработки задач, связанных с её новым пакетом приложений Apple Intelligence. С более чем 2.5 миллиардами активных устройств по всему миру, Apple может стать крупнейшим дистрибьютором ИИ для потребителей. (Это как если бы вы решили раздать мороженое всем жителям Земли).
Microsoft разработала ИИ-ассистента Copilot, который встроен в её флагманские продукты, такие как Windows, Bing и 365 (Word, Excel и Outlook). Платформа Azure также является популярным местом для разработчиков, которые хотят арендовать вычислительные мощности для создания своего собственного программного обеспечения ИИ. (Это как если бы вы построили огромный дата-центр в облаках).
Alphabet владеет поисковой системой Google, которую недавно преобразила с помощью новых функций ИИ, что привело к ускорению роста доходов. Google Cloud также является ведущим поставщиком инфраструктуры для центров обработки данных и других инструментов для разработчиков ИИ. (Это как если бы вы построили цифровой город будущего).

Эти четыре акции в совокупности составляют 45.3% в Vanguard Mega Cap Growth ETF (по состоянию на конец января). Это означает, что они оказывают огромное влияние на его производительность. (Это как если бы вы доверили управление кораблем четырем капитанам).

Акция	Вес в портфеле Vanguard ETF
1. Nvidia	13.51%
2. Apple	11.71%
3. Alphabet	10.48%
4. Microsoft	9.60%

Индекс S&P 500 вырос на 78% с начала бума ИИ в начале 2023 года, в то время как акции Nvidia взлетели на ошеломляющие 1150%. Фактически, каждая из вышеперечисленных акций превзошла S&P 500 за последние несколько лет, за исключением Microsoft, которая немного отстает. (Но, вероятно, скоро догонит).

Другими ведущими акциями ИИ в этом Vanguard ETF являются Meta Platforms, Amazon, Tesla, Broadcom и Palantir Technologies. (Это как если бы вы собрали команду супергероев).

Vanguard ETF может ускорить диверсифицированный портфель

Vanguard Mega Cap Growth ETF показал среднегодовую доходность в размере 13.6% с момента своего создания в 2007 году, и даже более высокую среднегодовую доходность в размере 18.8% за последние 10 лет, по мере того как внедрение технологий, таких как корпоративное программное обеспечение, облачные вычисления и ИИ, набирало обороты. Но, несмотря на свои результаты, инвесторам не следует вкладывать все свои деньги в этот ETF, потому что его высококонцентрированный портфель может привести к волатильности, если возникающие отрасли, такие как ИИ, столкнутся с трудностями. (Это как если бы вы поставили все свои яйца в одну корзину).

Вместо этого этот ETF может быть отличным дополнением к диверсифицированному портфелю, в котором еще нет высокой степени экспозиции к технологическому сектору или ИИ. (Это как если бы вы добавили немного специй в свое блюдо).

Например, если бы инвестор вложил $10,000 в Vanguard Total World Stock ETF (который содержит высокодиверсифицированный портфель из 10,000 акций) 10 лет назад, то сегодня у него было бы $33,349. Однако, если бы он разделил $10,000, вложив $5,000 в Vanguard Total World Stock ETF, а остальные $5,000 – в Vanguard Mega Cap Growth ETF, то сегодня у него было бы $44,672. (Это как если бы вы удвоили свои деньги).

Эта стратегия позволяет инвестору извлечь выгоду из потенциального роста таких компаний, как Nvidia, Apple, Microsoft и Alphabet, одновременно сохраняя риск под контролем, оставаясь достаточно диверсифицированным. (Это как если бы вы нашли золотую середину).

Смотрите также

2026-02-19 09:43