Искусственный интеллект: Два весьма перспективных актива

Ну, что я вам скажу, дорогие мои. Рынок искусственного интеллекта в последнее время капризничает, как избалованная принцесса. Все эти опасения по поводу непомерных расходов технологических гигантов… Просто утомительно. Как будто мы не видели этого раньше. Все эти разговоры о пузыре, о грядущих потрясениях… Господи, дайте мне бокал хорошего хереса.

Однако, здравомыслящие инвесторы, как всегда, увидят более широкую картину. Эти самые гиганты тратят огромные суммы на инфраструктуру ИИ не из прихоти, а потому что ожидают значительного увеличения производительности. Автоматизация процессов, сокращение издержек, повышение эффективности сотрудников… Все это, знаете ли, вносит свой вклад в мировую экономику. И это, в конце концов, главное.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

По прогнозам исследовательской компании IDC, каждый вложенный в ИИ доллар может принести 4,90 доллара прибыли. Довольно неплохо, не так ли? Так что, предлагаю обратить внимание на Nebius Group (NBIS +4.33%) и Twilio (TWLO +1.96%). Два актива, которые, на мой взгляд, вполне могут принести неплохую прибыль в ближайшее время. И, если позволите, я объясню, почему.

Nebius Group: Спрос на вычислительные мощности растет, и это радует

Nebius – это компания, занимающаяся облачной инфраструктурой. Они предоставляют аппаратное и программное обеспечение для ИИ. У них, знаете ли, комплексный подход. Клиенты могут не только арендовать вычислительные мощности в их центрах обработки данных, оснащенных мощными графическими процессорами (GPU), но и запускать и управлять своими моделями и приложениями с помощью их программного обеспечения. Очень удобно, если вы спросите меня.

У Nebius уже есть солидная клиентская база, включая таких гигантов, как Meta Platforms и Microsoft. В феврале они опубликовали результаты за четвертый квартал 2025 года, и выручка увеличилась почти в шесть раз, достигнув 530 миллионов долларов. И, что еще более интересно, они прогнозируют, что годовой темп роста выручки (ARR) достигнет 7-9 миллиардов долларов к концу 2026 года. Это, знаете ли, семикратное увеличение по сравнению с прошлым годом. Довольно впечатляюще, если вы спросите меня.

Этот рост будет обеспечен строительством новых центров обработки данных. К концу 2025 года у Nebius было семь таких центров. Они планируют увеличить это число до 16 в 2026 году. В конце года у них было 170 мегаватт (МВт) активной мощности центров обработки данных, что превышает их первоначальную цель в 100 МВт. Nebius считает, что к концу 2026 года они смогут увеличить эту мощность до 800 МВт – 1 ГВт. Неплохо, неплохо.

Это агрессивное расширение позволит Nebius реализовать свой солидный портфель заказов, что объясняет, почему аналитики ожидают шестикратного увеличения выручки в 2026 году, и еще одного значительного увеличения в следующем году. В общем, весьма перспективно.

Конечно, акции этого актива сейчас довольно дороги – 59 раз больше, чем выручка. Но это оправдано их экспоненциальным ростом и огромным портфелем заказов, который может обеспечить годы стабильного роста и хорошую прибыль. В конце концов, кто не любит немного риска?

Twilio: Спрос на программное обеспечение для ИИ ускоряется

Twilio, возможно, не так хорошо известно на рынке программного обеспечения для ИИ, как некоторые из его конкурентов. Но его траектория роста улучшается благодаря этой технологии. Twilio – это облачная коммуникационная компания, которая помогает своим клиентам взаимодействовать со своими клиентами по различным каналам, включая текст, чат, голос и видео. Очень удобно, если вы спросите меня.

Twilio помогает своим клиентам использовать взаимодействие с клиентами для увеличения продаж, улучшая качество обслуживания клиентов с помощью персонализированных рекомендаций. Они используют различные инструменты ИИ для предоставления клиентам более глубокой информации об их клиентах, и эта стратегия приносит свои плоды.

Например, выручка решения Twilio Voice AI увеличилась на 60% в четвертом квартале 2025 года. Это решение помогает клиентам автоматизировать свою службу поддержки, предоставлять агентам службы поддержки предложения ответов в режиме реального времени и предлагать персонализированные рекомендации для улучшения перекрестных продаж. Очень удобно, если вы спросите меня.

Неудивительно, что число активных клиентов Twilio увеличилось на 24% в четвертом квартале 2025 года, достигнув 402 000, что значительно выше 7% роста в тот же период в прошлом году. И что еще более важно, существующие клиенты увеличили свои расходы на предложения Twilio. Это подтверждается чистым коэффициентом удержания долларов в размере 109% в последнем квартале, по сравнению с 106% в прошлом году. В общем, весьма неплохо.

Этот показатель сравнивает расходы клиентов Twilio в конце квартала с их расходами в тот же период в прошлом году. Улучшение этого показателя является доказательством того, что инструменты ИИ помогают Twilio получать большую долю в кошельках своих клиентов. Это, в свою очередь, обеспечивает стабильный рост прибыли компании.

Выручка Twilio в 2025 году увеличилась на 14%, превысив 5 миллиардов долларов, а скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 33%, достигнув 4,89 доллара. Компания ожидает сохранения здорового импульса, прогнозируя увеличение выручки на 15% в текущем квартале. При таких темпах Twilio может превзойти оценку аналитиков по росту выручки в 2026 году на 7% и зафиксировать еще больший рост прибыли.

Поэтому сейчас, в феврале, когда акции торгуются в 3,6 раза больше выручки и в 20 раз больше будущей прибыли, было бы неплохо их купить. Это скидка по сравнению с мультипликатором продаж технологического индекса Nasdaq Composite в 5,3 раза и мультипликатором прибыли в 42 раза. Кроме того, по мнению 32 аналитиков, покрывающих этот актив, средняя целевая цена акций за 12 месяцев составляет 147 долларов, что предполагает потенциальный рост на 28%. Вполне возможно, что такие темпы роста сохранятся в следующем году, учитывая его солидный потенциал роста.

В общем, весьма перспективно. И, если позволите, я пойду выпью еще один бокал хереса.

Смотрите также

2026-02-19 04:03