Дивидендные фонды: Неплохой способ пережить зиму

После нескольких лет унылого неприятия, дивидендные ETF вновь заявляют о себе. Кажется, даже на фоне всеобщей финансовой неопределенности, кто-то все еще способен приносить доход. Хотя, конечно, это лишь иллюзия стабильности, как и все в этом мире.

В этом году, пока S&P 500 пребывает в состоянии летаргического сна, а технологический сектор погряз в унынии, WisdomTree U.S. Total Dividend ETF, этакий усредненный показатель дивидендного мира, демонстрирует рост почти на 6% (по состоянию на 26 февраля). Нельзя сказать, что это триумф, но и не полный провал.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Стратегии с высокой доходностью, как обычно, преуспели еще больше. Инвесторы, ищущие хоть какой-то доход, наконец-то получили небольшую прибавку к своим капиталам. И, конечно же, они могут довольствоваться скромными 3-4% дивидендов, а иногда и больше. Что ж, на хлеб с маслом должно хватить.

Не прошло и двух месяцев с начала 2026 года, но эта тенденция сохраняется достаточно долго, чтобы предположить, что она может продлиться до конца года. Это означает, что все еще есть возможность получить не только рост стоимости акций, но и стабильный поток дохода. Хотя, конечно, надеяться на слишком многое было бы наивно.

Если вы, конечно, не слишком привередливы, вот три дивидендных ETF, которые, возможно, еще смогут порадовать в ближайшие месяцы и далее.

1. Наивный оптимист

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM 0.15%) отслеживает FTSE High Dividend Yield Index. Он начинает с широкого спектра американских акций, выплачивающих дивиденды, рассчитывает ожидаемую дивидендную доходность за следующие 12 месяцев и выбирает верхнюю половину для включения в портфель. В итоге получается портфель, взвешенный по рыночной капитализации. Текущая доходность составляет 2.3%. Не стоит искать гениальности, но для пассивного дохода вполне сойдет.

Этот ETF не отличается особой изысканностью или сложной стратегией. Если ваша цель – просто получить высокий доход, используя диверсифицированный и относительно низкорискованный инструмент, Vanguard High Dividend Yield ETF может вам помочь. Хотя, конечно, не стоит ждать чудес. Более 500 различных акций в портфеле – это, конечно, хорошо, но и концентрации риска здесь никакой нет. Комиссия в 0.04% – одна из самых низких на рынке. Впрочем, это не значит, что стоит закрывать глаза на недостатки.

Есть, конечно, и более интересные способы инвестирования в акции с высокой доходностью. Но если вам нужен простой и понятный инструмент, Vanguard High Dividend Yield ETF вполне подойдет.

2. Разумный консерватор

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD 0.60%) следует за Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Это один из немногих ETF, которые учитывают рост дивидендов, качество дивидендов и высокую доходность при отборе акций. Похоже, кто-то все-таки пытается мыслить логически.

Итоговый портфель включает 100 акций, которые демонстрируют наилучшую комбинацию всех факторов (REIT исключены) и взвешивается по рыночной капитализации. Текущая доходность составляет 3.4%. Уже интереснее.

На мой взгляд, это более разумный способ инвестирования в акции с высокой доходностью. Он специально ориентирован на акции с высокой доходностью, что автоматически обеспечивает прирост дохода. Но он также учитывает качество, используя такие показатели, как рентабельность капитала (ROE) и денежный поток к долгу, чтобы убедиться, что эти дивиденды здоровы и устойчивы. А учет роста дивидендов гарантирует, что компании привержены выплате дивидендов в долгосрочной перспективе. Впрочем, не стоит переоценивать эти меры предосторожности.

Я ценю стратегии, которые используют различные критерии для перекрестной проверки. Schwab U.S. Dividend Equity ETF делает это лучше всего. Текущая доходность, в три раза превышающая доходность S&P 500, обеспечивает хороший пассивный доход. Хотя, конечно, это не гарантирует защиту от всех бед.

3. Беспечный авантюрист

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI 0.18%) – это не просто портфель акций, выплачивающих дивиденды. Вместо этого он активно отбирает портфель из более чем 100 акций с низкой волатильностью, которые при этом демонстрируют более высокую доходность, и продает покрытые колл-опционы на индекс S&P 500 для получения высокой доходности. Текущая доходность составляет 7%. Рискованно, но заманчиво.

При использовании стратегии покрытых колл-опционов вы жертвуете частью потенциального роста стоимости акций в обмен на высокую доходность. Это означает, что JPMorgan Equity Premium Income ETF больше подходит для тех, кто ищет только доход, а не комбинацию роста и дохода. Впрочем, кто вообще ищет что-то кроме дохода в наше время?

Мне нравится, что в основе фонда лежит портфель акций с низкой волатильностью. Эти акции часто более устойчивы и подкреплены прочными фундаментальными показателями. Это делает их идеальными для долгосрочного получения дохода. Риск/доходность этого фонда отличается от других ETF, но это может помочь диверсифицировать поток доходов инвестора. Хотя, конечно, диверсификация – это всего лишь иллюзия безопасности.

Смотрите также

2026-02-18 15:03