FSTA и RSPS: Взвешиваем Достоинства

В сфере инвестиций, как и в хорошем обществе, умеренность и осмотрительность всегда приветствуются. Два фонда, стремящиеся к стабильности в секторе потребительских товаров первой необходимости – Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA +1.24%) и Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (RSPS +1.46%) – предлагают различные подходы к достижению этой цели, и выбор между ними требует некоторой проницательности.

FSTA, придерживаясь принципа взвешивания по рыночной капитализации, отдает предпочтение признанным лидерам отрасли, в то время как RSPS, напротив, придерживается более демократичной стратегии, равномерно распределяя активы между всеми компаниями, входящими в S&P 500. Необходимо рассмотреть все аспекты – стоимость, потенциальную доходность, риски и структуру портфеля – чтобы определить, какой подход лучше соответствует вашим инвестиционным устремлениям.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Краткий обзор (стоимость и размер)

Показатель	RSPS	FSTA
Эмитент	Invesco	Fidelity
Коэффициент расходов	0.40%	0.08%
Годовая доходность (на 11 февраля 2026 г.)	12.60%	8.73%
Дивидендная доходность	2.63%	2.18%
Объем активов под управлением (AUM)	250 миллионов долларов	1.4 миллиарда долларов
Бета (за 5 лет, ежемесячно)	0.61	0.64

FSTA, несомненно, является более экономным вариантом с точки зрения комиссий, что, безусловно, заслуживает внимания. RSPS, однако, предлагает несколько более высокую дивидендную доходность, что может быть привлекательно для инвесторов, стремящихся к стабильному потоку доходов. Впрочем, не стоит забывать, что слишком щедрые предложения часто таят в себе скрытые недостатки.

Анализ доходности и рисков

Показатель	RSPS	FSTA
Максимальное снижение (за 5 лет)	-18.61%	-16.57%
Рост 1000 долларов за 5 лет	1081 доллар	1380 долларов

Что скрывается внутри?

FSTA отслеживает индекс MSCI USA IMI Consumer Staples 25/50 и включает в себя 96 акций, обеспечивая широкое представительство в секторе потребительских товаров первой необходимости. Его основные активы – Costco Wholesale, Walmart и Procter & Gamble – составляют более трети фонда, что свидетельствует о явной концентрации на известных брендах. Более чем 12-летняя история существования FSTA, безусловно, укрепляет его позиции в качестве основного отраслевого ETF.

RSPS, напротив, строго придерживается акций потребительских товаров первой необходимости, входящих в S&P 500, равномерно распределяя активы между 36 компаниями. Такой подход к равновесию снижает риски, связанные с отдельными акциями, но увеличивает подверженность компаниям средней капитализации по сравнению с акцентом FSTA на крупные корпорации. Оба ETF не используют кредитное плечо, валютное хеджирование или ESG-критерии.

Для получения дополнительной информации об инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов?

Оба фонда, RSPS и FSTA, обеспечивают доступ к сектору потребительских товаров первой необходимости, но каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. FSTA делает ставку на крупных игроков отрасли, где три ведущие акции составляют более трети портфеля. RSPS, напротив, выделяет примерно 3% активов на каждую из своих акций.

Такая стратегия может обеспечить FSTA более высокую долгосрочную доходность, если его ведущие акции преуспеют, но также может сделать его более уязвимым к глубоким падениям, если эти компании столкнутся с трудностями. Стратегия равновесия RSPS может помочь защитить его от рисков, связанных с отдельными акциями, но также ограничит его потенциал заработка, когда сильные акции получают такой же вес, как и более слабые.

Комиссии – еще один важный фактор, который следует учитывать. Инвесторы могут ожидать выплаты 8 долларов в год за каждые 10 000 долларов, инвестированных в FSTA, по сравнению с 40 долларами в год за RSPS. На первый взгляд это может показаться незначительной разницей, но она может составить тысячи долларов в виде комиссий для долгосрочных инвесторов с существенными счетами.

Смотрите также

2026-02-12 03:33