Рынок, словно капризная погода в прериях, порой меняет своё решение быстрее, чем фермер успевает собрать урожай. Вчерашний взлёт акций e.l.f. Beauty (ELF +6.80%) сменился резким падением, словно знойный ветер переломил стебли. Но в этом внезапном отступлении, как мне кажется, и кроется шанс для тех, кто умеет видеть возможности там, где другие видят лишь риск.
Рост, как зерно, пробивающее землю
За последний квартал, завершившийся 31 декабря, продажи e.l.f. Beauty взлетели на 38%, достигнув 489,5 миллиона долларов. Это, знаете ли, не просто цифры, а свидетельство того, что люди всё ещё ищут красоту, даже когда вокруг бушуют экономические ветры. Аналитики, как обычно, ожидали меньше – всего 460 миллионов. Прибыль на акцию выросла на 68%, достигнув 1,24 доллара, а EBITDA – на 79%, до 123 миллионов. Хороший урожай, что тут скажешь.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-каналОрганический рост, без учета приобретения Rhode, составил 2%. Но общий рост, с учетом Rhode, достиг 6%, а в США – и вовсе 8%. Бренд e.l.f. увеличил свою долю на рынке масс-косметики на 1,3 процентных пункта. Rhode, кстати, принес 128 миллионов долларов выручки, чему способствовал запуск в сети Sephora, принадлежащей LVMH. Как говорится, где родился, там и пригодился.
Продажи в США выросли на 36%, а международные – на 44%. Однако, компания отмечает слабое потребление в Великобритании, а также то, что запуск на немецком рынке через Rossmann был сделан лишь недавно. Рынок, знаете ли, не любит, когда его торопят.
Компания повысила прогноз на весь 2026 год, ожидая рост продаж на 22-33%, по сравнению с предыдущим прогнозом в 18-20%. Вот обновленные цифры:
| Показатель | Предыдущий прогноз на 2025 год | |
|---|---|---|
| Чистые продажи | 1,55-1,57 миллиарда долларов | 1,6-1,612 миллиарда долларов |
| Скорректированная EBITDA | 302-306 миллионов долларов | 323-326 миллионов долларов |
| Скорректированная EPS | 2,80-2,85 доллара | 3,05-3,10 доллара |
Улучшение прогноза во многом связано с Rhode, который, как ожидается, принесет 260-265 миллионов долларов выручки, по сравнению с первоначальными ожиданиями в 200 миллионов. Похоже, у этого бренда есть будущее.
E.l.f. планирует запустить Rhode в Австралии и Новой Зеландии. Также компания намерена представить свой бренд Naturium в сети Walmart в США этой весной. А бренд e.l.f. получит больше места на полках в Ulta Beauty и запустится в DM в Германии. И, если тарифы останутся на уровне 45%, это может стать дополнительным плюсом для компании в 2027 году. Рынок, знаете ли, любит предсказуемость.
Время покупать на спаде
Внезапное падение акций e.l.f. сегодня – загадка. Компания продемонстрировала отличные результаты, которые превзошли все ожидания. Возможность Rhode всё ещё находится в зачаточном состоянии, и у этого бренда есть все шансы расширить ассортимент и увеличить дистрибуцию для дальнейшего роста.
Акции e.l.f. торгуются с коэффициентом P/E, равным 22, на основе прогнозируемой прибыли на следующий год, а коэффициент PEG составляет всего 0,4 (PEG ниже 1 обычно считается недооцененным). Это недооцененная растущая акция, которую стоит купить на спаде. Рынок, знаете ли, любит, когда его недооценивают.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Золото прогноз
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Пермэнергосбыт префы прогноз. Цена PMSBP
- Прогноз нефти
- ТГК-14 акции прогноз. Цена TGKN
- Группа Аренадата акции прогноз. Цена DATA
- Магнитогорский металлургический комбинат акции прогноз. Цена MAGN
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
2026-02-08 16:24