Nvidia: Стоит ли покупать акции до 25 февраля?

от

Знаете, я тут подумала… последние пару лет – это как американские горки для инвесторов. Все эти разговоры об искусственном интеллекте, как будто это что-то совершенно новое, а не просто очередная технологическая лихорадка. Все кинулись запрыгивать в этот поезд, и, конечно, акции поскакали вверх, а потом рухнули вниз. Ну, как обычно. И вот теперь все снова в напряжении, гадая, куда дальше.

Nvidia, как вы, возможно, знаете, – это что-то вроде главного бенефициара всей этой AI-истории. Акции взлетели на 780% за три года, что, признаться, даже меня немного впечатлило. Хотя, если честно, я всегда подозревала, что рано или поздно что-то пойдет не так. Ну, знаете, слишком хорошо, чтобы быть правдой. Сейчас акции немного откатились от максимумов, и все сидят, как на иголках, ожидая отчета о финансовых результатах.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

25 февраля Nvidia представит свои результаты, и, поверьте, все будут в напряжении. Акционеры хотят знать, что ждет компанию в будущем. И я, признаться, тоже. Я перерыла кучу данных, проанализировала все возможные варианты, и, знаете, кое-что вырисовывается. Давайте посмотрим, что же говорит нам эта информация.

Я посмотрела на облака с обеих сторон

Nvidia поставляет графические процессоры (GPU), которые являются сердцем искусственного интеллекта. Но, давайте будем честны, все эти сложные модели требуют огромных вычислительных ресурсов. И только у немногих компаний есть возможность позволить себе такую роскошь. И, как ни странно, большинство из них – клиенты Nvidia. Последние квартальные отчеты крупнейших игроков дают нам ценную информацию о состоянии AI, и, знаете, все указывает на одно.

Microsoft, например, продолжает вкладывать огромные деньги в AI. В 2025 году они потратили 88,2 миллиарда долларов, и планируют потратить еще больше. Их финансовый директор, Эми Худ, заметила, что большинство GPU уже «зарезервированы на весь срок службы». И это, знаете, немного пугает. Как будто они строят крепость, готовясь к чему-то большому. И еще она сказала, что спрос превышает предложение. Ну, это мы и так знали.

Alphabet, а точнее Google, тоже не отстает. Они планируют потратить 180 миллиардов долларов, что в два раза больше, чем в прошлом году. И большая часть этих денег пойдет на серверы и дата-центры. И знаете, что самое интересное? Доходы от их AI-моделей выросли на 400% за год. Но они тоже признают, что испытывают дефицит. Ну, что ж, это, по крайней мере, честно.

Amazon, как всегда, удивляет. Их генеральный директор, Энди Джесси, объявил, что компания потратит 200 миллиардов долларов на капитальные затраты в 2026 году. Это, знаете, просто безумие. Но, с другой стороны, они монетизируют каждый доступный ресурс. Ну, бизнес есть бизнес.

Meta Platforms, конечно, немного в стороне. Но у них есть 3,58 миллиарда ежедневных пользователей. Это, знаете, просто огромная аудитория. Они тоже вкладывают деньги в AI, но используют его для повышения вовлеченности пользователей и увеличения доходов от рекламы. И, похоже, у них это получается.

Почему это важно

Все эти капитальные затраты, конечно, растут. И большая часть этих денег идет на серверы и дата-центры, необходимые для AI. Nvidia – ведущий поставщик GPU для дата-центров, с долей рынка в 92%, по данным IoT Analytics. И, как вы понимаете, компания, скорее всего, получит наибольшую выгоду от этих инвестиций.

Nvidia, конечно, держит информацию о своих крупнейших клиентах в секрете. Но аналитики Bloomberg и Barclays Research провели расследование и выяснили, что четыре крупнейших клиента компании, на которые приходится 40% ее продаж, это:

  • Microsoft: 15%
  • Meta Platforms: 13%
  • Amazon: 6.2%
  • Alphabet: 5.8%

Эти цифры могут меняться, но суть остается прежней. Крупнейшие клиенты Nvidia планируют тратить большие деньги на капитальные затраты, и компания хорошо позиционирована, чтобы получить львиную долю этих инвестиций.

Отметьте в календаре

25 февраля Nvidia представит результаты за четвертый квартал 2026 финансового года. Компания прогнозирует рост выручки на 65%, что выше, чем в третьем квартале. И, честно говоря, я не удивлюсь, если фактические результаты превзойдут прогнозы. Но, знаете, рынок – это непредсказуемая штука. И даже если компания превзойдет все ожидания, нет никакой гарантии, что акции вырастут.

Но, если вы планируете держать акции Nvidia в течение нескольких лет, то, я думаю, вы не пожалеете. И, кстати, сейчас акции стоят всего 24 раза больше будущей прибыли. Это, знаете, довольно привлекательная цена. Так что, если вы хотите купить акции Nvidia, то сейчас, возможно, самое подходящее время.

Смотрите также

2026-02-08 10:53