Vanguard Bond ETF: Спасение или Иллюзия?

Итак, господа. Акции, разумеется, всегда были азартной игрой для тех, кто не боится рисковать. Но что делать тем, кто смотрит на мир с тоской и желает хоть какой-то стабильности? Банкиры, эти хищники в костюмах, всегда твердят о надежности облигаций. Но давайте начистоту – последние годы были настоящим кошмаром для тех, кто в них вложился. И вот, когда кажется, что дно уже пробито, Vanguard Total Bond Market ETF (BND +0.43%) вдруг выплывает, как утопленник, предлагая проблеск надежды. Или это просто очередная иллюзия?

Deutsche Bank, эти люди, которые считают чужие деньги, утверждают, что за последние 200 лет американские акции приносили в среднем 6.7% годовых, скорректированных на инфляцию. А облигации? Смешные 2.4%. И это не просто цифры, это – ПРАВДА. В течение последнего столетия облигации ни разу не смогли обогнать акции за 25 лет. НИ РАЗУ! Но, черт возьми, кто сказал, что мы все должны играть по этим правилам? Не все хотят быть безумными игроками, готовыми поставить все на красное.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

В последние годы мы наблюдали настоящий ад. Инфляция взлетела до 7% в 2021 году, а затем еще 6.5% в 2022. Федеральная резервная система, эта машина для печатания денег, отреагировала повышением процентных ставок. И что вы думаете? Облигации пошли вниз. Vanguard Total Bond Market ETF потерял 1.7% в 2021 и целых 13.2% в 2022. ПЯТНАДЦАТЬ ПРОЦЕНТОВ! Это как если бы ваши деньги просто испарились в эфире. За последние пять лет этот ETF потерял в среднем 0.23% в год. А за десять лет – жалкие 1.9%. Это даже не покрывает инфляцию, даже если она находится на целевом уровне Федеральной резервной системы в 2%.

Но, господа, давайте посмотрим правде в глаза. Многие инвесторы не хотят рисковать всем, особенно когда приближается пенсия. Облигации могут обеспечить стабильный поток доходов, и они обычно менее волатильны, чем акции. Кроме того, облигации и акции обычно двигаются в противоположных направлениях: когда акции падают, облигации растут, и наоборот. Это как если бы у вас был спасательный круг, когда вы тонете в море безумия.

Vanguard утверждает: «Облигации возвращаются!»

И вот, внезапно, появляется луч света в конце туннеля. Облигации начали показывать результаты. Vanguard Total Bond Market ETF принес 6.7% за последний год. Этого оказалось достаточно, чтобы обогнать инфляцию в 2.6% в 2025 году. И Vanguard прогнозирует, что в ближайшие несколько лет облигации будут показывать хорошие результаты. Они предсказывают, что инфляция составит 2.6% в 2026 году, а годовая доходность американских облигаций составит от 3.8% до 4.8% в течение следующих 10 лет. Они утверждают, что высококачественные американские облигации имеют наилучший профиль риска и доходности среди всех публичных инвестиций в течение следующих 5-10 лет. Это – БЫЧЬЕ предсказание для облигаций.

Если Vanguard прав, и американская инфляция останется под контролем, а процентные ставки останутся достаточно высокими, чтобы обеспечить солидную доходность по облигациям, то сейчас может быть хорошим временем для покупки Vanguard Total Bond Market ETF. Этот фонд позволяет вам владеть более чем 11 000 американскими государственными и корпоративными облигациями с инвестиционным рейтингом. А его комиссия составляет ультранизкие 0.03%.

Но не забывайте, господа, инвестирование в облигации сопряжено с риском. Если процентные ставки вырастут, цены на облигации упадут. Нет никакой гарантии, что даже лучший ETF облигаций обогнать инфляцию. Это – РИСК, и его нужно осознавать. Но мы можем входить в более благоприятную среду для облигаций, чем за последние 10 лет, поэтому вам может быть стоит рассмотреть возможность добавления Vanguard Total Bond Market ETF в свой диверсифицированный портфель. Иначе вы рискуете просто наблюдать, как ваши деньги тают на глазах.

Смотрите также

2026-02-06 15:22