Chewy: Стоит ли возвращаться к этой истории?

Милая мордаха - это всегда хороший знак, правда?

Ладно, признаюсь. Я, как человек, который обычно копается в отчётах и цифрах, а не в милых картинках с собаками, чувствую себя немного неловко. Но Chewy… эта компания, знаете ли, заставляет меня задуматься. Пять лет назад все сходили с ума по акциям, а сейчас… ну, сейчас они напоминают мне старые туфли, которые я никак не могу выбросить. Слишком много потраченных денег, чтобы просто так сдаться.

Поверьте, я видел много «гениальных» инвестиций, которые превратились в тыкву. Но Chewy… в ней есть что-то такое, какая-то упрямая жизненная сила. Рост, конечно, не взлетает до небес, но, знаете, иногда тихий, уверенный прогресс куда ценнее безумных скачков. И, кажется, у них действительно начинает что-то получаться.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Медленный, но уверенный рост

Если вы не в курсе, Chewy продаёт корм, игрушки, лакомства и лекарства для домашних животных. И, что самое интересное, они делают это только онлайн. Никаких кирпичей и раствора. Чисто интернет-магия. Вы думаете, это не имеет значения? О, поверьте, имеет. Это как пытаться продавать шашлык в веганском кафе. Не совсем то, что нужно.

Но они умудряются конкурировать с Amazon. Представляете? С Amazon! Данные Bloomberg Intelligence говорят, что Chewy и Amazon делят примерно треть рынка онлайн-товаров для животных. Это, знаете, как два бульдога, грызущиеся за косточку. Но, по крайней мере, у них есть косточка.

В третьем квартале выручка составила 3,1 миллиарда долларов, что на 8,3% больше, чем год назад. Неплохо, правда? Но это не главное. Главное, что они наконец-то начали зарабатывать деньги. И делают это быстрее, чем растут их доходы. Это как найти потерянный кошелёк с деньгами. Приятно, знаете ли.

График - это, конечно, хорошо, но я больше доверяю своей интуиции.

Аналитики ожидают, что эта тенденция продолжится. Ну, аналитики всегда что-то ожидают. Но, знаете, иногда они бывают правы. И в Chewy, кажется, есть все, чтобы их ожидания оправдались.

Самое интересное, что 83,9% выручки в третьем квартале пришлось на клиентов, которые подписались на регулярные поставки корма, лакомств и лекарств. 83,9%! Это как армия преданных поклонников, которые готовы платить, чтобы их питомцы были счастливы. И это, поверьте, очень ценно. Гораздо дешевле удержать старого клиента, чем искать нового. Это как с мужьями — лучше примириться, чем разводиться.

Пора рискнуть?

Но рынок, кажется, не разделяет моего оптимизма. Акции Chewy всё ещё ниже июньского пика, и недавно достигли нового 52-недельного минимума. Медведи, похоже, взяли верх. Ну, что поделать, рынок — это как капризная женщина, которая меняет своё мнение каждую минуту.

Но давайте посмотрим на картину в целом. Отношение цены к прибыли на ближайший год составляет всего 22. И это при том, что цена на 60% ниже целевой цены аналитиков в 46,19 долларов. Подумайте об этом. Возможно, пора пересмотреть свою позицию. Возможно, сейчас самое время, чтобы рискнуть. Хотя, конечно, я не даю инвестиционных советов. Я просто делюсь своими мыслями. И, поверьте, у меня их предостаточно.

Смотрите также

2026-02-05 02:24