Облигация к 2026-му: Когда-то это было просто число

от

Облигация к 2026-му: Когда-то это было просто число

Итак, BCS Wealth Management, эта весьма уважаемая гильдия накопителей капитала1, решила приобрести немного спокойствия. А именно, 534,928 долей Invesco BulletShares 2026 Corporate Bond ETF (BSCQ). Сумма? Около 10.47 миллионов единиц текущего расчета. Это, знаете ли, неплохо. Не размах какой-нибудь королевской казны, но достаточно, чтобы заставить пару клерков в гильдии долговых расписок приподнять брови.

Что произошло, или Зачем им это нужно?

В документах, тщательно запечатанных воском и отправленных в SEC (что, если переводить на древне-финансовый язык, означает «королевский архив»), зафиксировано увеличение доли BCS Wealth Management в BSCQ. 10.47 миллиона единиц. А рыночная стоимость фонда выросла до 21.5 миллиона. Причем, выросла не только за счет покупок, но и за счет того, что рынок, эта капризная дама, решила, что облигации к 2026-му – это, знаете ли, неплохо.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Что еще нужно знать, или Секреты мудрых инвесторов

Теперь BSCQ составляет 2.17% от всех активов, которыми управляет BCS Wealth Management. Не сказать, чтобы огромная доля, но достаточно, чтобы показать, что они всерьез относятся к этому… периоду ожидания. Ведь облигация – это обещание. А обещания, как известно, нужно выполнять. Или хотя бы притворяться, что выполняешь.

А вот что они еще держат в своих сундуках:

  • NYSEMKT: VOO: $95,207,702 (9.6% от активов)
  • NYSEMKT: SCHX: $36,188,524 (3.7% от активов)
  • NYSEMKT: SCHF: $31,538,497 (3.2% от активов)
  • NYSE: PG: $27,596,302 (2.8% от активов)
  • NYSEMKT: AGG: $24,651,187 (2.5% от активов)

На момент 23 января, BSCQ стоила $19.55. Не то, чтобы астрономическая сумма, но для облигации, которая просто… существует, – вполне прилично.

Обзор фонда, или Что это вообще такое?

Показатель Значение
Активы под управлением $4.3 миллиарда
Доходность 4.15%
Цена (на 2 января) $19.55
Годовая доходность 5%

Снимок фонда, или Что он делает?

  • BSCQ инвестирует в корпоративные облигации, выпущенные в долларах США, со сроком погашения в 2026 году. Цель – предсказуемый доход и возврат капитала к сроку погашения.
  • Фонд диверсифицирован, с акцентом на облигации, погашаемые в 2026 году.
  • Это биржевой фонд, который предоставляет инвесторам доступ к портфелю облигаций с фиксированным сроком погашения.

Invesco BulletShares 2026 Corporate Bond ETF предлагает целевой доступ к инвестициям в корпоративные облигации, выпущенные в США, со сроком погашения в 2026 году. Фонд имеет фиксированную структуру, что обеспечивает как доходность, так и сохранение капитала. Это стратегический инструмент для управления процентными рисками.

Что это значит для инвесторов, или Почему это важно?

BCS Wealth Management, как и большинство гильдий накопления, держит большую часть капитала в акциях. Добавление облигаций с фиксированным сроком погашения – это как поставить якорь в бушующем море. В мире, где все меняется быстрее, чем можно моргнуть, иметь что-то с видимым сроком окончания – это роскошь.

BSCQ – это инструмент точности. В нем почти 400 облигаций, которые погасятся в 2026 году. Эффективная дюрация всего 0.39 года, а доходность к погашению чуть ниже 4%. И комиссия всего 0.10%. Это означает, что риск процентных ставок ограничен, а доход предсказуем. Как хорошо продуманный механизм, который работает, пока не придет время его остановить.

Этот портфель уже склоняется к акциям. BSCQ – это не источник прибыли, а балласт. Он обеспечивает предсказуемый денежный поток, видимость капитала и гибкость для реинвестирования после погашения облигаций.

1 Гильдия накопителей капитала, или просто «банкиры». Считается, что они обладают тайным знанием о том, как заставить деньги работать на себя. Иногда даже без их согласия.

Смотрите также

2026-02-02 02:14