Искусственный интеллект: два кандидата в «миллионеры»

Искусственный интеллект, или ИИ, стал движущей силой фондового рынка в последние годы. Это объясняется не столько эйфорией, сколько вполне предсказуемыми ожиданиями повышения производительности труда, которое он обещает предприятиям и пользователям. Цифры, однако, требуют осторожного подхода.

Исследовательская компания IDC оценивает потенциальный вклад ИИ в мировую экономику в колоссальные 22,3 триллиона долларов к концу десятилетия. Утверждается, что каждый вложенный в ИИ доллар способен принести 4,90 доллара экономической выгоды. Если это так, то рост стоимости акций, связанных с ИИ, вполне закономерен. Но и здесь следует помнить о законах вероятности.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Компании вроде Nvidia и Palantir Technologies действительно обогатили многих инвесторов, но надеяться на мгновенное богатство, вложив деньги лишь в пару акций, наивно. Любая технологическая волна имеет свои риски, и ИИ не исключение. Но в рамках диверсифицированного портфеля, инвестиции в перспективные компании, занимающиеся разработкой и внедрением ИИ, могут быть оправданы.

В качестве кандидатов на роль долгосрочных инвестиций можно рассмотреть Palo Alto Networks (PANW +0.44%) и Broadcom (AVGO +0.17%). Обе компании демонстрируют уверенный рост, и их потенциал, судя по всему, еще не исчерпан.

Растущий спрос на кибербезопасность и роль Palo Alto Networks

Распространение ИИ неизбежно приведет к росту спроса на решения в области кибербезопасности. Согласно прогнозам Precedence Research, рынок кибербезопасности на основе ИИ вырастет в 5,5 раз в течение следующего десятилетия, достигнув 168 миллиардов долларов к 2035 году. Это связано с необходимостью защиты приложений ИИ, а также с внедрением инструментов кибербезопасности на основе ИИ для предотвращения, обнаружения и устранения угроз.

Palo Alto Networks уже извлекает выгоду из этого растущего рынка. Их платформа Prisma AIRS позволяет предприятиям обеспечивать безопасность приложений, агентов, моделей и данных ИИ на протяжении всего жизненного цикла разработки и внедрения. По словам представителей компании, число сделок, заключенных по платформе Prisma AIRS, увеличилось более чем на 100% в первом квартале финансового 2026 года (завершившегося 31 октября 2025 года). Это, конечно, впечатляет, но важно помнить, что цифры могут быть представлены в выгодном свете.

Компания Palo Alto Networks придерживается стратегии консолидации своих многочисленных решений в области кибербезопасности, включая инструменты ИИ, в единую платформу. По мнению руководства компании, это позволит клиентам повысить эффективность своей киберзащиты, поскольку им не придется покупать разные продукты для разных задач. Если это действительно так, то клиенты, вероятно, будут переходить на платформу Palo Alto Networks, отказываясь от конкурентов.

В первом квартале финансового года Palo Alto Networks зафиксировала 32% рост числа клиентов, перешедших на единую платформу. Это, в свою очередь, привело к увеличению объема заключенных сделок и росту объема будущих обязательств (RPO) на 24% – до 15,5 миллиардов долларов. Рост RPO опережает рост выручки (16%), что свидетельствует об укреплении будущего портфеля заказов.

Неудивительно, что Palo Alto Networks повысила прогноз по годовому доходу (ARR) на 2030 год на треть – до 20 миллиардов долларов. Компания оценивает общий объем доступного рынка (TAM) в колоссальные 300 миллиардов долларов к 2028 году, что говорит о том, что у нее еще огромный потенциал для роста. Инвесторам, стремящимся создать миллионный портфель, стоит обратить внимание на эту компанию.

Broadcom – ключевой игрок на рынке чипов для ИИ

В то время как Nvidia доминирует на рынке чипов для ИИ, Broadcom является вторым по значимости игроком, специализирующимся на разработке заказных процессоров.

Заказные процессоры для ИИ, производимые Broadcom, пользуются популярностью у гиперскейлеров и компаний, занимающихся разработкой ИИ, благодаря своей экономической эффективности и высокой производительности. Согласно данным Bloomberg, рынок заказных процессоров для ИИ будет расти на 27% в год до 2033 года, достигнув 118 миллиардов долларов к концу прогнозного периода.

Broadcom является крупнейшим разработчиком заказных процессоров для ИИ, и, как ожидается, сохранит свои лидирующие позиции в долгосрочной перспективе. Bloomberg оценивает, что к 2033 году Broadcom будет контролировать 60-80% рынка заказных процессоров для ИИ, что обусловлено прочными отношениями с такими компаниями, как Alphabet, Meta Platforms и OpenAI.

Предполагается, что выручка Broadcom от ИИ достигнет почти 83 миллиардов долларов в 2033 году, при условии, что компания займет 70% рынка заказных процессоров для ИИ. Это более чем в четыре раза превышает выручку Broadcom от ИИ в предыдущем финансовом году. Рост бизнеса Broadcom в области полупроводников для ИИ объясняет, почему аналитики ожидают дальнейшего роста компании.

В финансовом 2025 году Broadcom сообщила о выручке в размере 64 миллиардов долларов. Таким образом, выручка компании, вероятно, увеличится более чем в 2,5 раза всего за три года. Учитывая огромный потенциал рынка заказных чипов для ИИ, компания, вероятно, сможет сохранить этот темп роста в долгосрочной перспективе. Broadcom выглядит перспективной полупроводниковой компанией, инвестиции в которую могут принести существенный доход в долгосрочной перспективе.

Смотрите также

2026-01-31 23:53