Гипермасштабирование ИИ: Куда вложить, чтобы не прогореть?

Итак, господа, присаживайтесь поудобнее. Goldman Sachs, эти ребята в костюмах и галстуках, предсказывают, что к 2026 году гипермасштабировщики, эти самые «облачные» титаны, потратят на искусственный интеллект больше полутриллиона долларов. Половина триллиона! Это как построить новый Санкт-Петербург, только из серверов и кабелей. И, знаете, это не просто так. Microsoft, Alphabet (Google, если кто забыл), Amazon и Meta (Facebook, для тех, кто живет в пещере) лихорадочно строят дата-центры. Они, видите ли, хотят, чтобы их ИИ думал быстрее. Что ж, давайте посмотрим, кто на этом наживается, а кто просто греет руки.

1. Nvidia: Шах и мат, конкуренты!

Nvidia, эти ребята, как будто случайно, оказались в нужное время в нужном месте. Три года назад, когда все вдруг осознали, что их графические процессоры (GPU) идеально подходят для ИИ, они как бы сказали: «Ну что, господа, мы тут, как бы, в доле!». И что вы думаете? Спрос на их GPU взлетел до небес. Это как в старом анекдоте: «У вас есть деньги? Нет? Ну, тогда у нас нет товара!». Но, знаете, меня как инвестора больше интересует не просто рост выручки, а прибыль. А у Nvidia она… впечатляет.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Они выпускают новые GPU каждые полтора года. Это как выпускать новые модели автомобилей – только быстрее и дороже. И у них уже есть очередь на новые чипы Rubin, длиной в сотни миллиардов долларов. Представляете? Это как если бы все захотели купить один и тот же самовар! Так что, пока все эти гипермасштабировщики строят дата-центры, Nvidia будет считать деньги. И правильно делает.

2. Broadcom: Невидимый гений инфраструктуры

Но знаете, дело не только в GPU. Это как в опере: нужен не только тенор, но и оркестр. Чтобы эти чипы работали, нужны сети, коммутаторы, вся эта инфраструктура. И тут на сцену выходит Broadcom. Эти ребята поставляют «болты и гайки», которые держат все вместе. Они, как хорошие швейцарские часы, работают тихо и надежно. И получают за это деньги.

Кстати, Broadcom еще и кастомизирует чипы для Apple, ByteDance, Google и Meta. Они, как хорошие портные, шьют костюмы на заказ. Это значит, что гипермасштабировщики хотят меньше зависеть от Nvidia и AMD. Они хотят иметь свои собственные чипы. Это как если бы каждый решил построить свой собственный космический корабль. Но Broadcom все равно заработает. Они будут поставлять детали для всех.

3. Taiwan Semiconductor Manufacturing: Фабрика мира ИИ

А теперь представьте себе фабрику, где производят все эти чипы. Это Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC). Они контролируют около 70% рынка. Nvidia, AMD, Broadcom, Micron – все они заказывают производство чипов у TSMC. Это как если бы один повар готовил еду для всех ресторанов в городе.

TSMC – это «пика и лопата» ИИ-бума. Им неважно, какие чипы в моде. Главное, чтобы их производили. Это как если бы вы продавали кирпичи. Неважно, строят ли из них замки или сараи. Главное, чтобы покупали. Руководство TSMC прогнозирует, что ИИ станет трендом на десятилетия вперед. И я с ними согласен. Так что, если вы ищете надежную инвестицию в ИИ, TSMC – отличный выбор. Это как купить акции «Газпрома» в 1990-х.

Ну что, господа, надеюсь, я вас развлек и немного просветил. Помните, инвестиции в ИИ – это как игра в рулетку. Всегда есть риск проиграть. Но если вы правильно выберете компанию, то можете сорвать куш. Удачи вам, и да пребудет с вами сила!

Смотрите также

2026-01-31 16:32