Пассивный Доход: Три Акции с Дивидендами до 9%

В эпоху, когда дивидендная доходность по индексу S&P 500 опустилась до жалких 1.1%, поиск надежных источников пассивного дохода становится задачей не из легких. Рынок, похоже, намеренно лишает инвесторов возможности получать стабильный доход, заставляя их полагаться на спекуляции и эфемерный рост курсов. Однако, в этой общей картине уныния, еще встречаются компании, которые, похоже, не забыли о своих обязательствах перед акционерами.

Delek Logistics Partners (DKL +0.46%), Hess Midstream (HESM +1.15%), и Plains All American Pipeline (PAA +0.92%) – три компании, которые в настоящий момент предлагают дивидендную доходность, достигающую 9%. И что примечательно, все три недавно увеличили свои выплаты. Это, конечно, не означает, что они неуязвимы для экономических потрясений, но в данный момент они выглядят относительно надежно.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Продолжение традиции

Delek Logistics Partners недавно объявила о выплате дивидендов в размере $1.125 за единицу ($4.50 в год). Это небольшое увеличение на 0.4% по сравнению с предыдущим кварталом. Заметим, что компания уже 52 квартала подряд увеличивает свои выплаты, что свидетельствует о стабильности ее денежных потоков. Однако, стоит помнить, что это мастер-лимит партнерство (MLP), а значит, инвесторы будут получать форму K-1 для налоговой отчетности, что может быть несколько неудобно.

Компания генерирует относительно стабильные денежные потоки благодаря долгосрочным контрактам на оказание услуг в сфере транспортировки нефти и газа. В прошлом году она смогла покрыть свои дивидендные выплаты в 1.3 раза, что дает ей определенную гибкость для реинвестирования и поддержания финансовой устойчивости. Впрочем, следует помнить, что стабильность не означает отсутствие рисков.

Delek Logistics Partners недавно завершила строительство газоперерабатывающего завода Libby 2 и приобрела Gravity Water. В настоящее время она работает над проектом по внедрению технологии очистки кислых газов на комплексе Libby Gas Complex. Эти инвестиции должны помочь компании поддерживать рост дивидендных выплат в будущем, хотя и не гарантируют его.

Устойчивый рост продолжается

Hess Midstream также объявила об увеличении дивидендных выплат. Компания выплатит $0.7641 за акцию, что на 1.2% больше, чем в предыдущем квартале. Это продолжение устойчивого роста дивидендов, который с 2021 года увеличился на 65%. Впрочем, стоит помнить, что высокие темпы роста не могут продолжаться вечно.

Компания генерирует очень стабильные денежные потоки благодаря долгосрочным контрактам с крупными производителями нефти и газа, такими как Chevron. 100% ее контрактов гарантируют минимальный объем поставок до 2028 года, что обеспечивает видимость будущих денежных потоков. Впрочем, даже самые надежные контракты не могут полностью исключить риски.

Hess Midstream ожидает, что дивиденды будут расти как минимум на 5% в год до 2028 года. Даже при таком росте компания прогнозирует, что у нее останется около $1 миллиарда свободных денежных средств, которые можно будет использовать для дополнительных выплат акционерам или для укрепления баланса. Это, конечно, положительный сигнал, но не стоит забывать, что прогнозы могут меняться.

Высокооктановый рост продолжается

Plains All American Pipeline объявила о выплате дивидендов в размере $0.4175 за единицу ($1.67 в год). Это увеличение на 10% по сравнению с предыдущим уровнем. За последние четыре года компания увеличивала свои выплаты в среднем на 21% в год. Это, конечно, впечатляет, но стоит помнить, что высокие темпы роста не могут продолжаться вечно.

Компания работает над повышением устойчивости своей деятельности и финансового положения. В прошлом году она договорилась о продаже своего канадского бизнеса по производству сжиженного природного газа за $3.8 миллиарда, что должно произойти в этом году. Этот бизнес генерировал более волатильные денежные потоки из-за зависимости от цен на сырьевые товары. Plains All American Pipeline реинвестирует полученные средства в развитие своей нефтепроводной инфраструктуры. Она приобрела нефтепровод EPIC Crude Oil Pipeline (переименованный в Cactus III) в два этапа за общую сумму $2.9 миллиарда.

Plains All American Pipeline обладает финансовой гибкостью для инвестиций в органические проекты и поглощения. Эти инвестиции должны помочь компании увеличить денежные потоки и продолжать увеличивать дивидендные выплаты. Однако, стоит помнить, что инвестиции всегда связаны с риском.

Высокая доходность и устойчивый рост выплат

Энергетический сектор транспортировки является хорошим местом для поиска привлекательных возможностей для получения пассивного дохода. Delek Logistics Partners, Hess Midstream и Plains All American Pipeline в настоящее время предлагают доходность от 8% до 9%. Все три компании регулярно увеличивают свои выплаты, что, вероятно, продолжится и в будущем. Это делает их интересными вариантами для тех, кто ищет надежные источники пассивного дохода. Однако, прежде чем инвестировать, необходимо тщательно изучить риски и убедиться, что эти компании соответствуют вашим инвестиционным целям.

Смотрите также

2026-01-29 11:32