Western Union: Старая Штука или Чудо-Юдо?

Western Union, эта почтенная контора по пересылке денежек, знаете ли, немного захирела в последнее время. Как старый дедушка, который никак не может привыкнуть к этим новым диковинным штуковинам. Времена меняются, а вместе с ними и способы, которыми люди пересылают свои кровные. Появились какие-то финтех-компании, блокчейны… Сплошная морока, если честно. Раньше все было проще: взял денежку, отправил, и дело с концом. А теперь – сплошные выкрутасы.

Акции Western Union, надо сказать, похудели на целых 58% за последние пять лет. Доходы и прибыль тоже, увы, катятся под гору. Представьте себе толстого, важного господина, который постепенно сдувается, как воздушный шарик, проколотый булавкой. Вот примерно то же самое происходит и с этой компанией.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Однако, не все так плохо. Эта компания – как старый сундук, набитый всякой всячиной. Да, он потрепанный и пыльный, но внутри могут скрываться настоящие сокровища. Акции стоят дешево, а дивиденды – выше всяких похвал – больше 10%! Так что, покупать, продавать или держать? Вопрос непростой, скажу я вам.

Есть тут одна хитрость…

Главный бизнес Western Union – это пересылки денег обычными людьми. Как-то так: взял денежку, отправил родственникам в дальние края, и все довольны. У них целая сеть агентов по всему миру – в 200 странах, представьте себе! Но за это, знаете ли, нужно платить. А сейчас, когда способов пересылки денег больше, чем мух на варенье, многие предлагают услуги без комиссии. И это, конечно, не радует старую гвардию.

За первые три квартала 2025 года доходы от обычных переводов упали на 8%. А ведь это – 85% всего дохода компании! Представьте себе огромного кита, который постепенно теряет жирок. Нехорошо это, нехорошо.

Но не все так печально. У Western Union появилось новое направление – услуги для тех, кто любит всякие новшества. И там доходы растут почти на 50% в год! Оказывается, люди готовы платить за удобство и скорость. Они используют физические отделения, цифровые кошельки, предоплаченные карты… В общем, всякое там. А еще Western Union затеяла строительство собственной «цифровой монетки» на базе блокчейна Solana. Ну, это уж совсем диковинка, скажу я вам.

Наличных денег у компании стало меньше – с 1,5 миллиарда в конце 2024 года до 948 миллионов в конце третьего квартала 2025 года. Но они погасили долги на 500 миллионов! А долги у них – почти 2,6 миллиарда! В общем, как говорится, «отдала долг – дала напрокат».

К тому же, операционный денежный поток все еще покрывает эти огромные дивиденды. И они продолжают выкупать свои собственные акции. Ну, это как если бы толстый господин начал худеть, а потом решил купить себе новый костюм. Вроде бы и логично, а вроде бы и глупо.

В итоге, Western Union может оказаться настоящей находкой для тех, кто любит рисковать. Она торгуется всего в 5 раз больше, чем ожидаемая прибыль. Но пока еще рано делать выводы. Главный вопрос – насколько сильно упадут доходы от обычных переводов. И сможет ли новое направление компенсировать эти потери и помочь компании снова расти.

Я думаю, инвесторам стоит пока придержать свои деньги и понаблюдать за тем, как будут развиваться события. Можно купить немного акций, а потом, если все пойдет хорошо, докупить еще. В общем, как говорится, «тише едешь – дальше будешь».

Смотрите также

2026-01-21 16:24