Данный анализ посвящен сопоставлению двух широко распространенных биржевых инвестиционных фондов (ETF), ориентированных на акции крупных компаний США: Vanguard S&P 500 ETF (VOO) и SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Целью является предоставление инвесторам объективной оценки ключевых характеристик, рисков и потенциальной доходности данных инструментов.
Обзор и ключевые показатели
VOO отслеживает индекс S&P 500, представляющий собой широкую выборку из 505 крупнейших компаний США. DIA, в свою очередь, ориентирован на индекс Dow Jones Industrial Average, включающий 30 лидеров американской экономики. Различия в методологии отслеживания оказывают существенное влияние на состав портфеля и динамику доходности.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-канал| Показатель | VOO | DIA |
|---|---|---|
| Эмитент | Vanguard | SPDR |
| Коэффициент расходов | 0.03% | 0.16% |
| Доходность за 1 год (на 09.01.2026) | 19.6% | 18.1% |
| Дивидендная доходность | 1.1% | 1.4% |
| AUM (активы под управлением) | $1.5 триллиона | $44.4 миллиарда |
Бета-коэффициент отражает волатильность цены актива относительно индекса S&P 500; расчет производится на основе пятилетних еженедельных данных. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Стоит отметить, что более низкий коэффициент расходов VOO оказывает положительное влияние на общую доходность в долгосрочной перспективе. В то же время, более высокая дивидендная доходность DIA может быть привлекательна для инвесторов, ориентированных на получение регулярного денежного потока.
Анализ эффективности и рисков
| Показатель | VOO | DIA |
|---|---|---|
| Максимальная просадка (за 5 лет) | -24.52% | -20.76% |
| Рост $1000 за 5 лет | $1,834 | $1,596 |
Анализ исторических данных свидетельствует о том, что VOO демонстрирует более высокую доходность и меньшую волатильность по сравнению с DIA. Это может быть связано с более широкой диверсификацией портфеля и более репрезентативным составом, отражающим динамику всего американского рынка акций.
Состав портфеля и отраслевая структура
DIA, отслеживая индекс Dow Jones, имеет выраженную концентрацию в секторе финансовых услуг (28%), технологиях (20%) и промышленности (15%). Ключевые позиции включают акции Goldman Sachs Group Inc., Caterpillar Inc. и Microsoft Corp. Ограниченное количество холдингов (30) и 28-летний возраст фонда могут приводить к повышенной концентрации рисков и отклонению от динамики более широких рыночных индексов.
VOO, в свою очередь, обеспечивает экспозицию к 505 компаниям, представляющим различные сектора американской экономики. Портфель характеризуется высокой долей технологических компаний (35%), а также значительной аллокацией в финансовые услуги и коммуникационные сервисы. Крупнейшие позиции включают Nvidia Corp., Apple Inc. и Microsoft Corp., отражая текущую технологическую доминанту в индексе S&P 500.
Выводы и рекомендации
ETF Vanguard S&P 500 (VOO) и SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) представляют собой инструменты для инвестирования в акции крупных компаний США, однако обладают существенными различиями. Ограниченное количество акций в DIA (30) может привести к недостаточной диверсификации и концентрации рисков, особенно учитывая, что индекс взвешен по цене акций, что усиливает влияние акций с высокой стоимостью на общую доходность фонда.
Несмотря на более высокую дивидендную доходность DIA, следует учитывать, что VOO предлагает значительно более широкую диверсификацию и, как следствие, потенциально меньшую волатильность. Низкий коэффициент расходов VOO также является важным фактором, способствующим увеличению долгосрочной доходности. VOO подходит для инвесторов, стремящихся к широкой рыночной экспозиции и долгосрочному удержанию активов, в то время как DIA может быть привлекателен для инвесторов, ориентированных на получение регулярного пассивного дохода.
Глоссарий
ETF: Биржевой инвестиционный фонд, который содержит корзину активов и торгуется как акция.
Коэффициент расходов: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от среднего размера активов.
Диверсификация: Распределение инвестиций между различными активами или секторами для снижения влияния любого отдельного холдинга.
Отраслевая экспозиция: Процент активов фонда, инвестированных в определенные отрасли, такие как технологии или финансы.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды на акцию, деленные на текущую цену акции, выраженные в процентах.
Общая доходность: Инвестиционная доходность, включающая изменение цены плюс все дивиденды и распределения, предполагая реинвестирование.
Максимальная просадка: Самое большое падение цены актива от пика до минимума за определенный период.
Бета: Мера волатильности актива по сравнению с общим рынком, обычно индексом S&P 500.
AUM (активы под управлением): Общая рыночная стоимость всех активов, находящихся под управлением фондом.
Взвешенный по цене индекс: Индекс, в котором компании с более высокими ценами акций оказывают большее влияние на производительность.
Крупная капитализация: Компании с относительно большой рыночной стоимостью, как правило, одни из крупнейших на фондовом рынке.
Концентрированный портфель: Фонд, содержащий относительно небольшое количество ценных бумаг, увеличивающий влияние каждого холдинга на производительность.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Прогноз нефти
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
- Золото прогноз
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Прогноз курса доллара к рублю
2026-01-18 18:43