Позвольте мне поведать вам историю, довольно забавную, если бы не касалась она столь внушительных сумм. Мир финансов, знаете ли, это всегда комедия ошибок, только с более дорогими декорациями. И вот, господин Стенли Друкенмиллер, человек с весьма впечатляющим портфелем, решил слегка перетасовать колоду. Времена меняются, и даже миллиардерам иногда приходится менять свои пристрастия.
В течение десятилетий инвестиционное сообщество ждало следующего технологического прорыва. И вот, кажется, искусственный интеллект (AI) намерен затмить даже интернет. Ну что ж, посмотрим, чем это обернется. Нельзя сказать, чтобы я был склонен к чрезмерному оптимизму, но и отмахиваться от потенциала AI тоже не стоит. Это как с хорошим вином – пить его нужно умеренно.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-каналАналитики PwC, весьма компетентные люди, утверждают, что AI может добавить к мировой экономике колоссальные 15,7 триллионов долларов к 2030 году. Цифра, конечно, впечатляет, но давайте не будем забывать, что цифры – это всего лишь цифры. Главное – это реальная прибыль, а она, как известно, не всегда соответствует прогнозам.
Господин Друкенмиллер, человек весьма избирательный, когда дело касается акций, решил избавиться от своих активов в компании Nvidia и сделал ставку на нового фаворита – Taiwan Semiconductor Manufacturing. Что ж, это его право. В конце концов, каждый имеет право на ошибку… или на гениальный ход. Покажет время.
Nvidia уходит в прошлое
Нельзя отрицать, что Nvidia сыграла огромную роль в развитии AI. Их графические процессоры, по мнению некоторых аналитиков, занимают до 90% рынка. Впечатляет, конечно, но, как говорил мой старый друг, «ничто не вечно под луной». Конкуренция неизбежна, и Nvidia рано или поздно придется столкнуться с более серьезными соперниками.
Генеральный директор Nvidia, господин Дженсен Хуанг, не жалеет средств на инновации. Но даже самые передовые технологии не гарантируют успеха. Рынок меняется слишком быстро, и удержать лидерство становится все сложнее.
И вот, господин Друкенмиллер решил избавиться от своих активов в Nvidia. Возможно, он просто решил зафиксировать прибыль. А возможно, он увидел какие-то риски, которые не видят другие. В любом случае, это его право. И он, безусловно, имеет на это право.
В интервью CNBC господин Друкенмиллер признался, что продал часть своих активов в Nvidia еще в марте 2024 года. Он считает, что AI – это перспективная технология, но сейчас она немного переоценена. И в этом он, пожалуй, прав. Рынок часто бывает иррациональным, и инвесторы склонны к чрезмерному оптимизму.
Нельзя забывать, что каждая новая технология проходит через стадию пузыря. И AI не исключение. Рынок должен созреть, и инвесторы должны научиться адекватно оценивать перспективы. Это требует времени и терпения, а их, к сожалению, у многих не хватает.
Господин Друкенмиллер, возможно, также предвидел усиление конкуренции. Многие крупные компании разрабатывают собственные графические процессоры. И хотя они пока не могут сравниться с Nvidia, они, безусловно, представляют собой серьезную угрозу.
Новый фаворит: Taiwan Semiconductor Manufacturing
Однако господин Друкенмиллер не только продает акции, но и покупает. И его новым фаворитом стала Taiwan Semiconductor Manufacturing. Компания, занимающаяся производством полупроводников. Что ж, это разумный выбор. TSMC – один из лидеров в своей отрасли, и у компании огромный потенциал.
За последние пять кварталов господин Друкенмиллер четыре раза покупал акции TSMC:
- Q3 2024: 57 355 акций
- Q4 2024: 50 160 акций
- Q1 2025: 491 265 акций
- Q2 2025: 166 305 акций
- Q3 2025: Без дополнительных покупок (всего 765 085 акций)
Рыночная капитализация TSMC превысила 1 триллион долларов, и это неудивительно. Спрос на AI-графические процессоры растет, и TSMC является одним из ключевых поставщиков. Компания расширяет свои производственные мощности, и это позволяет ей удовлетворять растущий спрос.
TSMC не только производит AI-чипы. Компания также производит центральные процессоры, решения для Интернета вещей и чипы для Apple. Это позволяет ей диверсифицировать свой бизнес и снизить зависимость от AI.
Господин Друкенмиллер, вероятно, оценил и стоимость TSMC. Компания оценивалась всего в 12-18 раз больше, чем ее прибыль, и это было очень привлекательно. Хотя сейчас TSMC оценивается дороже, компания все еще представляет собой хорошую инвестицию.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Прогноз нефти
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Золото прогноз
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
- Прогноз курса доллара к рублю
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
2026-01-16 14:16