Тень WINN над биржей

от

Многие годы спустя, когда пыль от забытых обещаний осела на котировки, а биржевые сводки стали напоминать старинные пророчества, я вспомнил, как Lantz Financial, словно предчувствуя надвигающуюся бурю, удвоил свою ставку на фонд WINN. Это случилось в январе 2026 года, но мне казалось, будто это происходило вечно, как вращение Земли вокруг Солнца, как бесконечный танец цифр и надежд. Тогда, в те дни, воздух был пропитан запахом дождя и опасениями, а рынок, казалось, затаил дыхание, ожидая чего-то неминуемого.

Lantz Financial, эта контора, известная своим чутьем к скрытым возможностям, приобрела 125 500 акций Harbor Long-Term Growers ETF (WINN +0.07%). Сумма сделки, по оценкам, составила 3.93 миллиона долларов, что, если перевести на язык старых биржевых ворожил, означало серьезный жест. Это было как бросок монеты в темный колодец – кто знает, что выловит удача?

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Согласно записям SEC, датированным 14 января 2026 года, это приобретение увеличило долю WINN в портфеле Lantz Financial до 1.57%. Это, если говорить откровенно, не так много, но достаточно, чтобы заставить задуматься. Ведь в мире финансов даже небольшие изменения могут предвещать большие перемены. Это как трещина на старой стене – сначала незаметная, а потом все больше и больше, пока не обрушит все здание.

В портфеле Lantz Financial, после этой сделки, лидировали следующие позиции:

  • iShares Core S&P 500 ETF: 29.00 миллионов долларов (6.1% от AUM)
  • Capital Group International Focus Equity ETF: 17.49 миллионов долларов (3.7% от AUM)
  • iShares Core High Dividend ETF: 13.32 миллионов долларов (2.8% от AUM)
  • Vanguard Total Stock Market ETF: 12.77 миллионов долларов (2.7% от AUM)
  • Microsoft: 12.76 миллионов долларов (2.7% от AUM)

К 14 января 2026 года акции WINN торговались по цене 30.95 долларов, что на 5.3% ниже максимума за год. Годовая общая доходность составила 15.5%, что на 4.4 процентных пункта ниже, чем у S&P 500 за тот же период. И это, если хотите, был сигнал. Сигнал о том, что рынок не любит слишком много надежд. Он предпочитает осторожность и стабильность.

Обзор ETF

Метрика Значение
AUM 1.09 миллиарда долларов
Цена (на момент закрытия 14 января 2026 года) 30.95 долларов
Годовая общая доходность 15.5%

Снимок ETF

Инвестиционная стратегия Harbor Long-Term Growers ETF сосредоточена на акциях США с вышесредним долгосрочным потенциалом роста, с выделением до 20% на иностранные эмитенты, включая развивающиеся рынки. Портфель состоит в основном из обыкновенных и привилегированных акций, с недиверсифицированной структурой, позволяющей концентрировать позиции в избранных компаниях роста. Комиссия за управление составляет 0.57%; фонд структурирован как ETF, обеспечивая ликвидность и доступ к внутридневной торговле для институциональных и розничных инвесторов.

Этот фонд стремится обеспечить прирост капитала за счет инвестиций в концентрированный портфель акций роста. Он использует активный подход к управлению, чтобы выявить американские и избранные международные компании с высоким потенциалом долгосрочного роста. Его недиверсифицированная структура позволяет целенаправленно инвестировать в акции с высоким потенциалом, что привлекает инвесторов, стремящихся к целенаправленным стратегиям роста в рамках ETF.

Что означает эта сделка для инвесторов

Удвоение Lantz Financial своей позиции в WINN, конечно, бросается в глаза. Это не просто сделка, это заявление. Но прежде чем бросаться в омут с головой, стоит задуматься. Ведь рынок, как известно, не любит спешки. Он предпочитает взвешенные решения и осторожные шаги.

Главная проблема в том, что «Великолепная семерка» составляет 47% портфеля WINN, в то время как для S&P 500 этот показатель составляет 35%. Это не такая уж большая разница, но она делает WINN более концентрированной ставкой на технологические акции. Кроме того, WINN содержит всего 72 акции, что делает его менее диверсифицированным и более волатильным, чем обычный ETF S&P 500. Наконец, WINN взимает комиссию в размере 0.57%, что в несколько раз выше, чем у большинства отслеживающих S&P 500. И, как следствие, акции WINN торгуются по коэффициенту P/E, равному 37, в то время как для S&P 500 этот показатель составляет всего 28.

Я понимаю интерес Lantz к WINN, но думаю, что индивидуальным инвесторам лучше выбирать свои любимые акции из его портфеля, а не брать на себя дополнительный риск, чтобы просто соответствовать доходности S&P 500. Ведь рынок, как известно, не любит тех, кто пытается обмануть судьбу.

Смотрите также

2026-01-16 03:22