SOXL vs QLD: Борьба за прибыль в высокотехнологичной гонке

Два хищника, ProShares Ultra QQQ ETF (QLD 0.07%) и Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL +0.00%), разыгрывают спектакль под названием «Прибыль». Один стремится к удвоенному возврату индекса Nasdaq-100, другой — к тройному возврату индекса NYSE Semiconductor. Оба, однако, обречены на танец с демоном рыночной волатильности.

Сравнение их характеристик напоминает урок по истории финансовой амбиции: издержки, недавние результаты, риск и состав портфеля — всё это упаковано в коробочку с надписью «агрессивное вложение».

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Краткий обзор (стоимость и размер)

Показатель	QLD	SOXL
Эмитент	ProShares	Direxion
Размер комиссии	0.95%	0.75%
Доходность за год (на 27 декабря 2025)	24.95%	44.62%
Дивидендная доходность	0.18%	0.53%
Бета (5 лет)	2.42	5.32
АУМ	$10.6 млрд	$13.6 млрд

SOXL предлагает более высокую доходность и меньшую комиссию, что может привлечь тех, кто ценит эффективность. Но в мире левередж-ETFов, где время — враг, такие цифры могут быть лишь миражом.

Сравнение результатов и рисков

Показатель	QLD	SOXL
Максимальное падение (5 лет)	-63.68%	-90.46%
Рост $1000 за 5 лет	$2591	$1491

Что внутри

SOXL — это трижды усиленный кушанчик из полупроводников, где 100% активов — технологии. Фонд содержит около 40 акций, включая Broadcom, Nvidia и Advanced Micro Devices. Ежедневный пересчёт левереджа делает его как буря в стакане воды: волатильность в долгосрочной перспективе превращает ожидания в иллюзию.

QLD же — более широкий кушанец, охватывающий 55% технологий, 15% коммуникаций и 13% потребительских циклов. Его крупнейшие позиции — Nvidia, Apple и Microsoft. Оба фонда, как и подобает левередж-инструментам, подвержены эффекту компаундинга — магии, которая превращает краткосрочные успехи в долгосрочные катастрофы.

Для тех, кто хочет понять ETF, рекомендуется ознакомиться с полным гидом по ссылке.

Что это значит для инвесторов

Левередж-ETFы — это как шутка, которая работает, пока ты не заметил, что смеёшься сам над собой. Они усиливают прибыли, когда индекс растёт, но ускоряют падения, когда рынок схлопывается. Это игры для тех, кто верит в краткосрочную мудрость.

SOXL предлагает трижды большие потенциальные прибыли, но в отрасли, где волатильность — норма, это как прыгнуть в пропасть с парашютом, который не раскроется. QLD, напротив, предлагает более сбалансированный подход, хотя и с меньшим риском.

За последние 12 месяцев SOXL превзошёл QLD, но его высокая бета и глубокое падение говорят о том, что инвесторы готовы к шквалу. Всё это напоминает трагедию, где герои — те, кто верит, что смогут управлять хаосом.

Выбор зависит от терпимости к риску. Фонды вроде SOXL не для тех, кто боится потерь, но для тех, кто ищет краткосрочный драйв в полупроводниках. Для остальных QLD — более безопасный, хотя и менее прибыльный, путь.

Словарь

Размер комиссии: Годовая плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взимает за покрытие операционных расходов.
Левередж-ETF: Инструмент, предназначенный для усиления ежедневных возвратов, часто использующий деривативы и заемные средства.
Удвоенный ежедневный возврат: Стратегия, направленная на достижение удвоенного ежедневного результата определенного индекса.
Утроенный ежедневный возврат: Стратегия, направленная на достижение утроенного ежедневного результата определенного индекса.
Индекс Nasdaq-100: Индекс акций 100 крупнейших некредитных компаний, зарегистрированных на Nasdaq.
Индекс NYSE Semiconductor: Индекс, отслеживающий производительность ведущих полупроводниковых компаний, зарегистрированных на Нью-Йоркской бирже.
Бета: Показатель волатильности инвестиции по сравнению с общей рыночной, обычно S&P 500.
Максимальное падение: Самое большое снижение стоимости фонда с момента пика до минимальной точки за определённый период.
Дивидендная доходность: Ежегодные дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, выраженные в процентах от текущей цены.
Ежедневный пересчёт левереджа: Процесс, при котором левередж-ETFы корректируют экспозицию ежедневно, чтобы сохранить целевой уровень левереджа.
Эффекты компаундинга: Влияние ежедневных возвратов, которые накапливаются, что может привести к результатам, отличающимся от ожидаемых множителей.
Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость активов, которые фонд или инвестиционная компания управляет от имени инвесторов.

Всё это напоминает сцену из пьесы, где герои — инвесторы, а сюжет — их попытки угадать будущее. 📉

Смотрите также

2025-12-28 02:16