3 Лучших ИИ-акции для покупки в октябре

Искусственный интеллект, как и любая мода, перестал быть лишь шумом. Предприятия, которые раньше ограничивались экспериментами, теперь вкладывают деньги в реальные проекты. Капитал, стекающий в инфраструктуру, безопасность и приложения, растет стремительно. Внимание переключается с гигантов на компании, создающие специализированные решения.

Октябрь — месяц, когда квартальные отчеты начинаются, а бюджеты на 2026 год фиксируются. Три акции ИИ выделяются: CoreWeave (CRWV), провайдер GPU-облачных услуг, который превращается в альтернативу гигантам; Nebius (NBIS), инфраструктурный скромник, наконец-то получивший Microsoft как клиента; и SoundHound AI (SOUN), платформа для разговорного ИИ, которая начинает коммерциализацию.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Вот краткий обзор этих трех акций.

1. Альтернатива гигантам

CoreWeave стал одним из крупнейших независимых поставщиков GPU-мощности. В сентябре компания расширила контракт с OpenAI на 6,5 млрд долл., доведя общие обязательства 2025 года до 22,4 млрд, а также заключила 14,2-млрд-контракт с Meta Platforms, действующий до 2031 года.

Вместе эти соглашения составляют почти 37 млрд долл. в заказах — достижение, достойное восхищения для компании, борющейся с Amazon, Microsoft и Alphabet. В отличие от крупных провайдеров, которые предлагают GPU как один из многих продуктов, CoreWeave посвятил себя исключительно высокопроизводительной ИИ-инфраструктуре.

Решение OpenAI и Meta доверить одну и ту же независимую компанию говорит о дефиците GPU. Многолетние контракты дают компании необычную видимость будущих доходов и подтверждают уверенность в ее способности поставлять.

Препятствия значительны: высокие капитальные требования, необходимость быстрого расширения и зависимость от нескольких крупных клиентов. Тем не менее спрос на альтернативы большим игрокам уже вывел CoreWeave в центр рынка ИИ-инфраструктуры.

2. От нуля до партнера Microsoft

Nebius впечатлил мир ИИ-инфраструктурой, заключив многомиллиардный контракт с Microsoft на поставку GPU на пять лет, с возможностью увеличения до 19,4 млрд долл. Этот ход превратил Nebius из малоизвестного игрока в прямого конкурента крупных контрактов.

Nebius утверждает, что может поставлять вычислительные мощности более эффективно, с ценой на 20-25% ниже традиционных поставщиков, используя оптимизированный дизайн центров обработки данных и энергоэффективность. Если Nebius докажет, что может масштабироваться по спецификациям Microsoft или привлечет другого крупного клиента, Уолл-Стрит быстро пересмотрит его оценку. Условия контракта с Microsoft сами по себе дают Nebius редкий мост к ростовым компаниям — хотя риск исполнения остается велик в этом капиталоемком бизнесе.

3. Время для голосового ИИ

SoundHound AI вводит разговорные интерфейсы в массы. Компания сообщила о выручке в 42,7 млн долл. за второй квартал 2025 года, что на 217% больше, чем в прошлом году. Негарантированный валовой маржинальный доход достиг 58,4%, а автомобильные партнеры, такие как Hyundai, Mercedes-Benz и Stellantis, продолжают внедрять ее технологии в миллионах автомобилей. В ресторанах бренды вроде Chipotle и White Castle уже используют платформу SoundHound для автоматизации заказов в режиме drive-through.

Постоянные сборы за использование и подписки обеспечивают видимость после внедрения, хотя прибыльность пока недостижима. SoundHound зафиксировала убыток в 74,7 млн долл. по GAAP в квартале и убыток в 11,9 млн долл. по негарантированным (скорректированным) данным.

Однако с рыночной капитализацией более 6 млрд долл. инвесторы рассматривают компанию как серьезного среднего игрока в пространстве ИИ. При текущих темпах роста аналитики ожидают улучшения операционной выгоды и потенциального пути к безубыточности в течение двух лет, делая SoundHound ведущим независимым игроком в разговорном ИИ.

🤖

Смотрите также

2025-10-03 00:03