Так, президент Дональд Трамп подписал «Закон о Большом Красивом Билле» 4 июля. Да, вы не ослышались. Документ длиной почти в 900 страниц, насущный предмет обсуждения на семейных ужинах в Калифорнии, содержит множество положений, но два из них, учитывая ненормативные ситуации на финансовом рынке, должны принести дивиденды Nvidia (NVDA) и Meta Platforms (META).
- Во-первых, законопроект навсегда оставил корпоративный налог на уровне 21%, который в прежние времена считался временным после всех этих налоговых распрей 2017 года. Скажем прямо, это как если бы вам никогда не удавалось следовать гороскопу, который говорит, что у вас не будет проблем с деньгами. Благодаря этому компании не столкнутся с давлением на свои маржи прибыли. Так что Nvidia и Meta смогут продолжать активно выкупать свои акции. На самом деле, только две компании в S&P 500 тратили больше на выкуп в прошлом году.
- Во-вторых, закон отменил правило о обязательной амортизации отечественных расходов на исследования и разработки. Это значит, что компании могут сразу вычитать эти расходы из налогооблагаемого дохода, а не тянуть это в долгом процессе. Инвестиции технологических гигантов в разработку искусственного интеллекта (ИИ) теперь станут эффективнее, как чья-то проделка, которая срабатывает на фоне пьяного стриптиза.
Я бы сказал, что мои доводы о том, почему Nvidia и Meta Platforms выиграют от этого огромного закона Трампа, могут быть распространены и на прочие компании. Конечно, Apple и Alphabet потратили больше на выкуп акций, чем эти двое. Но, знаете, мне кажется, что Nvidia и Meta — это, как старое хорошее вино. А не то, что предлагают друзья в стопариках.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!1. Nvidia
Nvidia выдала отличные результаты за второй квартал 2026 финансового года, превзойдя все ожидания как по выручке, так и по прибылям. Выручка выросла на 56% до 46,7 миллиарда долларов, потому что, видимо, отрасль по защите данных растет, как грибной дождь после бодрого весеннего дождя. Прибыль на акцию поднялась на 54% до 1,05 доллара. Генеральный директор Дженсен Хуанг с гордостью заявил о колоссальном спросе на новые «Чёрные» GPU. Он, скажем так, чувствует себя, как на вершине ИИ- гонки.
Аппаратное обеспечение Nvidia, как старый диван: оно не новый, но вполне прилично смотрится, когда речь идет о ИИ инфраструктуре. Эти парни проектируют GPU для дата-центров и процессоры для работы с ИИ задачами. К тому же, они предоставляют предобученные модели и софт, чтобы такие же недоумки, как я могли наладить свою работу.
«Мы создаем технологии, которые используют почти все компании по созданию беспилотных автомобилей», — прокомментировал Хуанг на одной из конференций. Например, Tesla использует GPU от Nvidia для обучения своих ИИ моделей. А у Alphabet есть Waymo, а у Amazon — Zoox, и все они упорно используют оборудование Nvidia. Тут есть еще один момент: то, что Трамп отменил экспортные ограничения на H20 GPU для Китая, это пока не фатально, но это как забыть заплатить за такси, когда уже уезжаешь. И тем не менее, делать время от времени свои прогнозы, когда приближается одобрение от Трампа, которым я не могу сыну начать учить читать.
В общем, аналитики прогнозируют, что прибыль Nvidia вырастет на 34% ежегодно в течение следующих трех лет. Учитывая это, текущая оценка в 58 раз превышает прибыль — это вполне приемлемо. Но будьте осторожны: полупроводниковая отрасль — это как игра в лотерею с хорошей крышей вокруг.
2. Meta Platforms
Meta Platforms также не дала передыха своим критикам, сообщив о впечатляющих результатах второго квартала. Выручка увеличилась на 22% до 47,5 миллиарда долларов, а операционная маржа возросла на 5%. Ну, разве это не бред? Они ведь по сути рекламируют свои рекорды на небесах.
Причины для оптимизма имеются. Meta — вторая крупнейшая рекламная компания в мире по выручке. Прогнозируется, что расходы на рекламную технологию вырастут на 14% ежегодно до 2030 года. На днях Малика Ахмеда Хана из Morningstar описал Meta как цифровую рекламную махину, готовую увеличивать свою долю рынка. И тут все зависит от того, готов ли язычник платить за это.
Что ж, их экосистема включает Facebook, Instagram и WhatsApp, три из четырех популярных соцсетей по числу активных пользователей. В общем, если не иметь под рукой к сожалению ударных инструментов, чтобы залезть туда на минутку, Meta собирает данные о 3 миллиардах человек каждый день и знает, чего мы хотим. Это как смотрение в две лужи одновременно — интересно, но нереально.
Они также используют искусственный интеллект для улучшения пользовательского опыта. Генеральный директор Марк Цукерберг на недавнем звонке сообщал, что время, проведенное на Facebook, увеличилось на 5%, а на Instagram — на 6%. Из-за радикальных изменений в их рекомендации.
Не теряя возможности, Meta старается использовать новые каналы монетизации. Они недавно запустили рекламу на Threads и WhatsApp, и неизвестно, как они собираются на это все зарабатывать. Но их продукт в сфере генеративного ИИ уже привлек больше 1 миллиарда активных пользователей в месяц. Это может оказаться довольно неплохим источником дохода в ближайшем будущем.
Аналитики ожидают, что прибыль Meta Platforms вырастет на 17% в год в течение следующих трех лет. Это делает текущую оценку в 27 раз превышающую прибыль достаточно разумной. Если вы собираетесь инвестировать на ярые три-пять лет, стоит потихоньку начинать вливаться в этот рынок!
😊
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Прогноз нефти
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Группа Русагро 01 акции прогноз. Цена RAGR
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Серебро прогноз
- Объединенная авиастроительная корпорация акции прогноз. Цена UNAC
2025-08-30 11:42