Так, президент Дональд Трамп подписал «Закон о Большом Красивом Билле» 4 июля. Да, вы не ослышались. Документ длиной почти в 900 страниц, насущный предмет обсуждения на семейных ужинах в Калифорнии, содержит множество положений, но два из них, учитывая ненормативные ситуации на финансовом рынке, должны принести дивиденды Nvidia (NVDA) и Meta Platforms (META).
- Во-первых, законопроект навсегда оставил корпоративный налог на уровне 21%, который в прежние времена считался временным после всех этих налоговых распрей 2017 года. Скажем прямо, это как если бы вам никогда не удавалось следовать гороскопу, который говорит, что у вас не будет проблем с деньгами. Благодаря этому компании не столкнутся с давлением на свои маржи прибыли. Так что Nvidia и Meta смогут продолжать активно выкупать свои акции. На самом деле, только две компании в S&P 500 тратили больше на выкуп в прошлом году.
- Во-вторых, закон отменил правило о обязательной амортизации отечественных расходов на исследования и разработки. Это значит, что компании могут сразу вычитать эти расходы из налогооблагаемого дохода, а не тянуть это в долгом процессе. Инвестиции технологических гигантов в разработку искусственного интеллекта (ИИ) теперь станут эффективнее, как чья-то проделка, которая срабатывает на фоне пьяного стриптиза.
Я бы сказал, что мои доводы о том, почему Nvidia и Meta Platforms выиграют от этого огромного закона Трампа, могут быть распространены и на прочие компании. Конечно, Apple и Alphabet потратили больше на выкуп акций, чем эти двое. Но, знаете, мне кажется, что Nvidia и Meta — это, как старое хорошее вино. А не то, что предлагают друзья в стопариках.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-канал1. Nvidia
Nvidia выдала отличные результаты за второй квартал 2026 финансового года, превзойдя все ожидания как по выручке, так и по прибылям. Выручка выросла на 56% до 46,7 миллиарда долларов, потому что, видимо, отрасль по защите данных растет, как грибной дождь после бодрого весеннего дождя. Прибыль на акцию поднялась на 54% до 1,05 доллара. Генеральный директор Дженсен Хуанг с гордостью заявил о колоссальном спросе на новые «Чёрные» GPU. Он, скажем так, чувствует себя, как на вершине ИИ- гонки.
Аппаратное обеспечение Nvidia, как старый диван: оно не новый, но вполне прилично смотрится, когда речь идет о ИИ инфраструктуре. Эти парни проектируют GPU для дата-центров и процессоры для работы с ИИ задачами. К тому же, они предоставляют предобученные модели и софт, чтобы такие же недоумки, как я могли наладить свою работу.
«Мы создаем технологии, которые используют почти все компании по созданию беспилотных автомобилей», — прокомментировал Хуанг на одной из конференций. Например, Tesla использует GPU от Nvidia для обучения своих ИИ моделей. А у Alphabet есть Waymo, а у Amazon — Zoox, и все они упорно используют оборудование Nvidia. Тут есть еще один момент: то, что Трамп отменил экспортные ограничения на H20 GPU для Китая, это пока не фатально, но это как забыть заплатить за такси, когда уже уезжаешь. И тем не менее, делать время от времени свои прогнозы, когда приближается одобрение от Трампа, которым я не могу сыну начать учить читать.
В общем, аналитики прогнозируют, что прибыль Nvidia вырастет на 34% ежегодно в течение следующих трех лет. Учитывая это, текущая оценка в 58 раз превышает прибыль — это вполне приемлемо. Но будьте осторожны: полупроводниковая отрасль — это как игра в лотерею с хорошей крышей вокруг.
2. Meta Platforms
Meta Platforms также не дала передыха своим критикам, сообщив о впечатляющих результатах второго квартала. Выручка увеличилась на 22% до 47,5 миллиарда долларов, а операционная маржа возросла на 5%. Ну, разве это не бред? Они ведь по сути рекламируют свои рекорды на небесах.
Причины для оптимизма имеются. Meta — вторая крупнейшая рекламная компания в мире по выручке. Прогнозируется, что расходы на рекламную технологию вырастут на 14% ежегодно до 2030 года. На днях Малика Ахмеда Хана из Morningstar описал Meta как цифровую рекламную махину, готовую увеличивать свою долю рынка. И тут все зависит от того, готов ли язычник платить за это.
Что ж, их экосистема включает Facebook, Instagram и WhatsApp, три из четырех популярных соцсетей по числу активных пользователей. В общем, если не иметь под рукой к сожалению ударных инструментов, чтобы залезть туда на минутку, Meta собирает данные о 3 миллиардах человек каждый день и знает, чего мы хотим. Это как смотрение в две лужи одновременно — интересно, но нереально.
Они также используют искусственный интеллект для улучшения пользовательского опыта. Генеральный директор Марк Цукерберг на недавнем звонке сообщал, что время, проведенное на Facebook, увеличилось на 5%, а на Instagram — на 6%. Из-за радикальных изменений в их рекомендации.
Не теряя возможности, Meta старается использовать новые каналы монетизации. Они недавно запустили рекламу на Threads и WhatsApp, и неизвестно, как они собираются на это все зарабатывать. Но их продукт в сфере генеративного ИИ уже привлек больше 1 миллиарда активных пользователей в месяц. Это может оказаться довольно неплохим источником дохода в ближайшем будущем.
Аналитики ожидают, что прибыль Meta Platforms вырастет на 17% в год в течение следующих трех лет. Это делает текущую оценку в 27 раз превышающую прибыль достаточно разумной. Если вы собираетесь инвестировать на ярые три-пять лет, стоит потихоньку начинать вливаться в этот рынок!
😊
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Золото прогноз
- Прогноз нефти
- Пермэнергосбыт префы прогноз. Цена PMSBP
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- РУСАЛ акции прогноз. Цена RUAL
- Русолово акции прогноз. Цена ROLO
- Селигдар акции прогноз. Цена SELG
2025-08-30 11:42