Выбор акций ИИ: CoreWeave или Nebius?

Дорогой дневник,

Сегодня я решила разобраться, какую из этих двух компаний — CoreWeave (CRWV) или Nebius Group (NBIS) — следует выбрать для моего портфеля. Ситуация усложняется тем, что обе акции выглядят так аппетитно, будто я стою перед витриной кондитерской с одной диетической булочкой в руках и твердым намерением не есть сладкое. Но, знаешь ли ты, что происходит, когда я говорю себе «нет»? Всё равно беру.

CoreWeave подскочила на 224% за четыре месяца с момента выхода на IPO в марте, а Nebius уже принесла своим инвесторам 84% прибыли с начала 2025 года. Кажется, рынок искусственного интеллекта — это тот самый тренд, который делает всех богаче, кроме меня. Почему? Потому что я пока только наблюдаю и пишу заметки. Грустно, но честно.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

А теперь про CoreWeave

Я бы могла сказать, что CoreWeave — это «модный ресторан», куда все стремятся попасть, но в данном случае это скорее очень мощная компания, сдающая в аренду центры обработки данных с графическими процессорами (GPU). Спрос такой, будто все одновременно решили построить собственный ИИ-помощник. И знаешь, что самое интересное?

Выручка компании выросла в пять раз за первый квартал до $981 млн.
Backlog (это такая штука, которая показывает, сколько денег ждёт в очереди) достиг почти $26 млрд.
Они даже собираются купить Core Scientific за $9 млрд, чтобы получить ещё больше мощностей.

Менеджмент говорит, что у них есть $21 млрд на расширение. Звучит впечатляюще, правда? Как будто они нашли волшебную лампу с джинном внутри. Только вместо желаний они получают серверы и GPU от Nvidia и AMD.

Если бы я была компьютерным гением, я бы точно выбрала их облачные сервисы. Они обещают «лучшую производительность» и экономию затрат. Но я не гений, поэтому просто мечтаю, что кто-нибудь подарит мне акции CoreWeave на день рождения.

Теперь о Nebius

А вот Nebius — это как друг, который всегда знает, как тебя удивить. На прошлой неделе Goldman Sachs назвал её целевой ценой $68 за акцию, и рынок взорвался аплодисментами. А почему бы и нет? Выручка компании выросла на 385% год к году, а прогнозы говорят о том, что она может достичь $1 млрд годовой выручки уже к концу этого года.

Что ещё круче, они предоставляют не только железо, но и софт, и инструменты для разработчиков. Это как купить не просто машину, а машину с GPS, голосовым помощником и подогревом сидений. И у них есть $1,45 млрд наличными, что позволяет им продолжать строить новые центры обработки данных по всему миру. Сейчас их уже пять — в Европе, США и на Ближнем Востоке.

«Мы активно исследуем новые локации», — сказал CEO Аркадий Волож. Звучит так, будто он планирует мировое господство. Хотя, возможно, это просто бизнес.

Но всё это звучит слишком красиво, чтобы быть правдой. Или нет?

Вердикт

После долгих размышлений (и нескольких часов, проведённых в постели с телефоном, просматривая графики) я пришла к выводу:

CoreWeave растёт быстрее и выглядит дешевле по отношению к продажам.
Nebius предлагает более широкий набор услуг и тоже имеет потрясающие перспективы.
Я же пока буду наблюдать, потому что мой бюджет ограничен, а нервы — нет.

В общем, если бы я могла позволить себе рискнуть, я бы выбрала CoreWeave. Она кажется более стабильной и перспективной. Но, как говорится, никогда не инвестируй деньги, которые боишься потерять. Особенно если эти деньги нужны тебе на кофе завтра утром. 😊

Смотрите также

2025-07-27 04:45