Уоррен Баффет владеет 10 акциями с высокой дивидендной доходностью. Вот лучшие из них.

Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway никогда не выплачивала акционерам дивиденды под руководством Баффета. Основная причина заключается в том, что он считал возможным находить более эффективные способы инвестирования капитала – и это действительно было правильным решением. Доходы Berkshire превзошли широкий эталонный индекс S&P 500 за многие десятилетия, и многие считают Баффета лучшим инвестором всех времен.

Пока Баффетт и его команда инвесторов никогда не выплачивали дивиденды, они всегда готовы вкладывать средства в высокодоходные акции. Они часто ищут компании на этапе восстановления и предлагают хорошие дивиденды для компенсации времени ожидания инвесторам. Баффетт и Berkshire владеют девятью акциями с высокой доходностью. Вот лучшие из них.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Три находятся в топ-20 позициях

Три из двадцати крупнейших акций Berkshire заслуживают внимания: Kraft-Heinz (KHC), SiriusXM (SIRI) и Chevron (CVX), которые имеют дивидендную доходность примерно 5,6%, 4,5% и 4,5% соответственно.

Крафт Хайнц в основном рассматривается как одно из самых разочаровывающих инвестиций Баффетта. Баффетт впервые приобрел долю в компании Хайнц в 2013 году, когда сотрудничал с бразильской частной инвестиционной компанией 3G для покупки этой фирмы. После этого обе стороны работали вместе над объединением Kraft и Heinz в рамках сделки на сумму $49 миллиардов в 2015 году.

С тех пор акции не показали хороших результатов и упали примерно на 4.7% за этот год (по состоянию на 23 июля). Недавно Berkshire отказалась от своих мест в совете директоров Kraft Heinz, ходят слухи о возможном разделении компании.

Сириус — это позиция, которую Berkshire значительно усилила за последние годы. Крупная компания в области цифрового аудиовещания, владеющая Sirius XM и музыкальным стриминговым бизнесом Pandora, считается одной из немногих легальных монополий, однако похоже, что впереди ее ждет длительный процесс восстановления после падения на 30% за последний год.

Крупный производитель нефти и газа в США, Chevron, является частью растущего числа энергетических активов, которые Баффет и Berkshire поглотили за последние годы. Очевидно, что Berkshire считает, что цена на нефть будет расти долгосрочно, а также видит энергию как актив, который будет пользоваться высоким спросом в ближайшие десятилетия. Chevron, которая снизилась примерно на 4% за последний год, выплачивает дивиденды уже 38 лет подряд и безусловно является выдающимся дивидендным активом.

Портфель «секретных» инвестиций Баффета

В то время как вы не можете увидеть другие семь высокодоходных дивидендных акций Баффета в отчетах Беркшира, компания, по сути, имеет «секретный портфель» у New England Asset Management (NEAM), который непосредственно не управляется Беркширом. В 1998 году Беркшир приобрел NEAM посредством покупки General Re, которая купила NEAM в 1995 году.

Вот семь высокодоходных дивидендных акций в регионе NEAM и их предполагаемая доходность по дивидендам на июль 2023 года:

Голуб Капитал БДС (ГБДС) — 10,2%
Арес Капитал (ARC) — 8,4%
Пфайзер – 6,8%
Реалти Инком (О) — 5,6%
Бристол Майерс Сквибб — 5,2%
Кэмпбеллс — 4,8%
Реклама Ламар — 5%

Вы заметите несколько тем в этом материале. Голуб и Арес являются компаниями по развитию бизнеса (BDCs), которые известны своими высокими дивидендами благодаря уникальной корпоративной структуре как регулируемые инвестиционные компании. Если эти компании выплачивают не менее 90% своего налогооблагаемого дохода акционерам через дивиденды, они освобождаются от уплаты корпоративных налогов.

Как инвестиционный фонд недвижимости (REIT) Realty Income имеет аналогичную сделку. Акции фармацевтических компаний Pfizer и Bristol Myers также могут приносить высокие дивиденды.

Лучшее из всех

Хотя его акции не показывали отличных результатов в последние пять лет, по моему мнению, Realty Income является лучшим среди всех перечисленных вариантов, особенно с точки зрения дохода. Безусловно, существуют некоторые REIT и BDC с значительно более высокой доходностью, но их выплаты могут колебаться вместе с прибылью.

Как REIT Realty Income выделяется своей стабильной производительностью. Компания работает в основном по модели тройной чистой аренды (triple-net lease), при которой она сдает свою недвижимость арендаторам, которые оплачивают затраты на обслуживание и модернизацию, налоги на собственность и страхование. В обмен на это арендаторы могут договариваться о более выгодных условиях и иметь больший контроль над арендованными помещениями, что может быть полезно для бизнеса.

Realty Income концентрируется на арендаторах без права усмотрения, с низкой ценовой категорией и ориентированных на обслуживание, таких как 7-Eleven, Dollar General и Walgreens. Компания также вовлекается в быстрорастущие сектора, такие как игровой бизнес и центры обработки данных, и планирует расширить свой географический охват в Европе.

Что касается дивидендов, то компания Realty Income является настолько надежной, что это неудивительно для компании с слоганом ‘The Monthly Dividend Company’. С момента публичного размещения в 1994 году Realty Income увеличивала свои квартальные дивиденды на протяжении 110 подряд идущих кварталов. Дивиденд вырос со скоростью 4,3% годовых и выглядит очень устойчивым.

В 2024 году Realty Income выплатила около 3,13 доллара США в виде дивидендов на акцию и сгенерировала скорректированные средства от операционной деятельности (AFFO), что аналогично денежному потоку для REITs, составив 4,19 доллара, предоставляя компании возможность экономии.

Смотрите также

2025-07-25 11:15