Сможет ли покупка акций Realty Income обеспечить вам стабильную жизнь?

Realty Income (O) – эта загадочная машина для печати денег, почти как ваш любимый фильм с Джорджем Клуни, устанавливает новые рекорды в мире инвестиционных трастов с недвижимостью в США. Настоящий гигант с портфелем из примерно 15,600 объектов и рыночной капитализацией в 50 миллиардов долларов.

Хотя Realty Income и большинство других REIT в последние годы не дотягивают до S&P 500, это, конечно, ничего не значит. Похоже, что все дело в болезненных процентных ставках – вот этот любимый способ экономической политики насадить нам в будущем больше «утешительного» кварцевого песка. Тем не менее, долгосрочные результаты компании говорят о том, что она не только выжила, но и продолжает радовать вкладчиков.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

На момент написания этой статьи Realty Income демонстрирует исторически высокий дивидендный доход в 5,7% и торгуется примерно на 12% ниже своего 52-недельного максимума. Давайте разберемся, почему сейчас может быть отличное время для того, чтобы добавить этот долгосрочный «поросенок с деньгами» в ваше инвестиционное меню.

Realty Income — это мастер стабильного роста

Realty Income — это так называемый «NET lease» REIT, что означает, что арендаторы не только разбивают наши сердца, но и полностью поддерживают их с помощью своих платежей. Около трех четвертей доходов от аренды поступает от розничных арендаторов, но в портфеле также находятся арендаторы из промышленности, азартных игр и сельского хозяйства — утешительная надстройка на пиршестве.

Основной механизм роста Realty Income — сделки по продаже и обратному лизингу. Компания скупает объекты, которые уже принадлежат ее арендаторам, а затем возвращает их в аренду, так что при покупке недвижимости они уже имеют хорошего арендатора в «арендовом портфеле». Основные типы арендаторов – это магазинчики, удобные магазины, продуктовые магазины, рестораны и розничные сети строительных материалов.

Есть два ключевых момента:

Арендаторы Realty Income, как правило, устойчивы к экономическим кризисам и угрозам онлайн-торговли.
Структура чистой аренды обычно имеет длительные первичные сроки с годовыми увеличениями арендной платы.

Таким образом, Realty Income был построен для того, чтобы раскрутить стоимость акционеров и производить неустанно растущий поток доходов со временем. Компания не только предлагает дивидендный доход в 5,7%, но и увеличивает его в течение 111 подряд кварталов. Да, вы не ослышались – 111!

Много места для роста

15,600 объектов может показаться массивным портфелем недвижимости (и да, вы правы), но было бы ошибкой считать Realty Income «взрослым» бизнесом.

Рынок недвижимости с чистой арендой в США оценивается примерно в 5.4 триллиона долларов, так что компании всё еще есть куда расти. Из этой суммы публичные REIT сегодня владеют только около 215 миллиардов. В некоторых новых сегментах, как игровые объекты, дата-центры и медицинские учреждения, Realty Income едва ли успела начать свою историю успешного роста.

А в Европе у Realty Income открываются ещё более обширные горизонты. Не только рынок чистой аренды гораздо крупнее и составляет 8.5 триллиона, но он только начинает стадию консолидации с лишь 0.1% находящихся в собственности публичных REIT.

Обеспечит ли покупка акций Realty Income вам безбедное будущее?

Краткий ответ – «это зависит». Все, кто читает это, имеют разные финансовые ситуации, так что сумма, которая «обеспечит вам безбедную жизнь», может сильно варьироваться.

Тем не менее, Realty Income определенно может стать отличным способом создать богатство и построить поток доходов с течением времени. С момента листинга акций Realty Income на NYSE в 1994 году, акции принесли инвесторам годовую общую доходность в 13.6%.

Чтобы вы смогли лучше представить, если бы вы вложили 10,000 долларов в Realty Income в тот момент, то через 30 с небольшим лет ваш вклад стал бы примерно 520,000 долларов! Это почти как если бы ваша старшая сестра вдруг решала, что она может делать обувь на заказ – доходы вас бы приятно порадовали. И даже лучше, ваш вклад теперь генерирует около 29,600 долларов в год в виде дивидендов – почти в три раза больше вашей первоначальной инвестиции.

Более того, это предполагает, что вы вложили 10,000 долларов один раз и оставили это в покое. А теперь представьте, если бы вы добавили 1,000 долларов каждый год. По 2,000 долларов в год? Понимаете суть – хотя прошлые результаты не гарантируют будущих успехов, инвестиции в компании с хорошими темпами роста, такие как Realty Income, на долгие сроки могут действительно «обозначить» ваше финансовое будущее.

😏

Смотрите также

2025-07-24 16:12