Chevron недавно получила долгожданные новости: нефтяной гигант выиграл свое арбитражное дело против ExxonMobil, что позволило завершить приобретение компании Heess. Эта трансформирующая сделка создаст ведущую интегрированную компанию по добыче нефти и газа. Теперь Chevron имеет видимый рост производства и свободного денежного потока до 2030-х годов.
Давайте посмотрим, как эта трансформирующая сделка изменит Chevron и насколько эти изменения делают акции нефтяной компании привлекательными для покупки.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Долгая и упорная судебная борьба
Chevron согласилась приобрести Hess в конце октября 2023 года за $60 млрд. Сделка была заключена менее чем через две недели после того, как Exxon объявила о покупке Pioneer за $64,5 млрд. В то время как Exxon закрыла свою мегасделку в мае следующего года, Chevron столкнулась с препятствием при завершении сделки по Hess из-за действий Exxon.
Спор сосредоточился вокруг 30% доли Хесса в блоке StaBroek на шельфе Гайаны, эксплуатируемом Exxon. Exxon утверждала, что сделка активировала пункт о смене контроля. Это позволило бы Exxon и его партнеру, китайской CNOOC, воспользоваться правом преимущественной покупки для приобретения интереса Хесса к нефтяному месторождению. Спор был передан в арбитраж. В конечном итоге комиссия вынесла решение в пользу Chevron, указав, что эти права не применяются к слияниям корпораций. Такое постановление позволило Chevron завершить покупку Hess на прошлой неделе.
Крупнейший и более успешный нефтяной гигант
Теперь, когда Chevron завершила сделку с Heiss, она стала ещё больше и, возможно, значительно лучше как нефтяная компания. Основной элемент сделки Heiss — это доля в продуктивном блоке StaBroek на шельфе Гайаны. Exxon и её партнёры обнаружили более 11 миллиардов баррелей нефтяного эквивалента (BOE) извлекаемых ресурсов. Партнёры планируют запустить четвёртый плавучий объект для добычи, хранения и отгрузки нефти под названием Yellowtail в этом году в Гайане. Это увеличит их совокупную добычу и свободный денежный поток. Они также одобрили запуск Uaru и Whiptail соответственно в 2026 и 2027 годах. С учётом планируемых дополнительных проектов, Гайана должна способствовать росту Exxon и Chevron на протяжении большей части следующего десятилетия.
Гайана была не единственной мотивацией приобретения компании HeSS компанией Chevron. Сделка также позволяет усилить позиции в Баккене Северной Дакоты, расширяя присутствие Chevron на территории США. Кроме того, Chevron получает дополнительные активы в Мексиканском заливе (известном как залив Америки в США) и Юго-Восточной Азии.
Ожидается, что эта аккумулирующая сделка приведет к значительному росту свободного денежного потока и производства до 2030-х годов, — заявил финансовый директор Eimear Bonnner в пресс-релизе после завершения сделки. Chevron планирует быстро интегрировать обе компании. Этот шаг должен обеспечить ежегодную экономию затрат в размере $1 млрд к концу года.
Эта транзакция усиливает уже сильный профиль краткосрочного роста компании Chevron. Компания ожидает завершения проектов в Казахстане, заливе и Пермском бассейне, что поможет дополнительно генерировать $9 млрд свободного денежного потока в следующем году при средней цене на нефть 60 долларов за баррель. С учетом того, что цена нефти сейчас находится в середине 60-х, существующий портфель Chevron будет способствовать еще большему свободному денежному потоку в следующем году, даже не учитывая дополнительного влияния сделки с Hess.
Ожидаемое приобретение Hess должно увеличить производство и рост свободного денежного потока Chevron на протяжении следующих пяти лет, что укрепляет позицию компании в создании акционерной стоимости. Она должна быть способна продолжать повышать свою высокодоходную дивидендную выплату, которая в настоящее время составляет 4,5%. Chevron увеличивала свои выплаты уже 38 подряд за последние годы и показывала ведущие по отрасли темпы роста за последнее десятилетие. Кроме того, компания планирует продолжить выкупать значительную сумму акций – от $10 млрд до $20 млрд ежегодно. Приобретение Hess усиливает её способность достичь верхней границы этого прогноза.
Очень привлекательная инвестиционная возможность
Шеврон стала еще более успешной нефтяной компанией после покупки Хесс. Эта сделка усилит и продлит ее профиль роста на десятилетия вперед. Благодаря этому росту, у Шеврона будет больше гибкости для возврата дополнительных средств акционерам. Такой повышенный потенциал дохода делает акции этой компании еще более привлекательными для покупки.
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Прогноз нефти
- Серебро прогноз
- Татнефть префы прогноз. Цена TATNP
- Татнефть акции прогноз. Цена TATN
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
2025-07-21 10:22