В эпоху, когда все томятся в объятиях технологических акций, компания вроде O’Reilly Automotive (ORLY) может показаться старомодной вазелиновой свечой. Однако пренебречь ею столь же мудро, как игнорировать блошиную петлю на вечернем платье. За пять лет акции выросли на 224% — досадный пустяк, если сравнивать с рынком.
Квартальный отчет O’Reilly прозвучал как увертюра Вивальди: 23% роста в 2025 году (на 28 июля) заставил инвесторов вспомнить старую добрую пословицу: «Не суди по обложке, если обложка — это капот автомобиля».
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Невероятная выносливость
Во втором квартале (по 30 июня) выручка выросла на 5.9% до $4.5 млрд. «Благодаря профессионалам и любителям», — сухо отметил CEO Брэд Бэкхэм. В 2024 году компания отметила 32-й год подряд роста продаж в сопоставимых магазинах (SSS). В этом году показатель взлетел на 3.6% в Q1 и 4.1% в Q2. Это не бизнес, это вечный двигатель.
Средний возраст автомобилей в США достиг 12.8 лет — восьмой год подряд рост. Старость машины, как и человека, требует постоянного внимания. O’Reilly же, подобно заботливому садовнику, собирает плоды этой меланхоличной тенденции.
Игра с капиталом
Прибыль на акцию выросла на 11% до $0.78, опережая рост выручки. Свободный денежный поток в $449 млн позволяет руководству жить, как аристократы времён Регентства: грациозно и с достоинством. Стратегия проста: открывать новые магазины (6,483 на конец Q2) и укреплять логистику. Цель — 200-210 новых точек к 2025 году.
Дивидендов нет, зато выкуп акций превратился в искусство. С 2011 года количество акций сократилось на 57% — это не экономика, это балет.
Цена вопроса
Множитель P/E в 34.8 кажется изысканно завышенным. По сравнению с AutoZone это как предпочесть шампанское квасу. Однако, как говорил мой портной: «Ткань хороша, но терпение — лучший крой».
Компания — образец устойчивости, но покупка сейчас похожа на брак по расчету. Подождите, пока рынок позволит вам сделать это с элегантной небрежностью. 🚗
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Прогноз нефти
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Серебро прогноз
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
- Novabev Group акции прогноз. Цена BELU
2025-07-31 16:40