Netflix (NFLX) неизменно радует, изрядно опережая конкурентные силы рынка в этом году. Располагая акциями, которые подскочили более чем на 38%, это откровенное превосходство явно всколыхнуло скромный S&P 500, так беззаботно шатающийся с возвратом в 7% за тот же период. Неудивительно, что рынок так восторженно отреагировал, когда компания, вооружённая впечатляющим набором катализаторов и заметным увеличением операционной маржи, свернула дело усердным образом. Среди ключевых факторов, способствующих этому великолепному росту, можно отметить увеличение числа подписчиков, зачаточное рекламное дело, повышение цен и активное вовлечение в живые мероприятия, наряду с продолжающимся запуском мобильных игр. Учитывая столь многообещающие катализаторы, Netflix представляется неудержимой силой.
Однако каковы же дела с акциями? С новыми свежими данными второго квартала на горизонте, пора как следует присмотреться к акциям и оценить их. Неужели инвесторы уже учли все эти увлекательные инициативы роста? Или же акциям суждено продолжать преуспевать, даже с столь высоких уровней?
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Рост набирает обороты
В своем втором квартальном отчете, Netflix продемонстрировала, что её стратегии роста приносят плоды. Выручка за отчетный период увеличилась на 15.9% по сравнению с прошлым годом, что наглядно быстрее 12.5% прироста в первом квартале. И, глядя вперед, компании пророчат ещё более впечатляющие достижения. Руководство уверяет, что выручка в третьем квартале вырастет на 17.3% год к году.
Смотрим дальше — momentum прибыли ещё более впечатляющий. Прибыль на акцию во втором квартале составила $7.19, что на 47% больше, чем годом ранее. Этот попугай к моменту выхода на сцену оказался на удивление ловким: операционная маржа второго квартала составила 34.1%, что выше 27.2% в прежнем квартале.
Хоть благоприятный прогноз выручки Netflix частично обусловлен ослаблением доллара, главная заслуга кроется в силе её разнообразного набора ростовых факторов.
«Мы наблюдаем за силой нашего основного бизнеса», — разъяснял финансовый директор Netflix Спенсер Адам Нойман на конференции второго квартала. «У нас здоровый прирост подписчиков, и это даже заметно подскочило в конце второго квартала». Он также заметил, что компания получает выгоду от «замечательной динамики в рекламе».
И это ещё не всё
С таким впечатляющим началом года руководство повысило свой прогноз на полное годовое получение. Теперь, согласно новым оценкам, выручка в 2025 году должна составить между $44.8 миллиардов и $45.2 миллиардов. В то время как прежний расчет колебался от $43.5 миллиардов до $44.5 миллиардов.
Кроме того, Netflix верит в продолжение своего операционного рычага. На весь год планируется операционная маржа в 29.5%, что выше 26.7% в прошлом году. Забыв, что до отчета второго квартала предложение о годовой операционной марже составляло 29%.
Несмотря на все плюсы на стороне Netflix, стоит отметить, что её реклама тоже многообещающе выглядит. Хотя Нойман подчеркивает, что это всё ещё малый бизнес, он сообщил инвесторам во время вызова по доходам, что «он на пути к тому, чтобы удвоить свои показатели» в этом году. Более того, его рекламные продажи слегка обгоняют прогнозы, изначально выставленные на год.
Акции Netflix: Покупать, продавать или держать?
С таким внушающим доверием, растущим бизнесом, акции должны торговаться по весьма значительной наценке. Они действительно таковы: цена акций на данный момент составляет примерно 53. Законный вопрос, конечно, заключается в том, не является ли эта наценка чересчур высокой? К сожалению, инвесторам, не обладающим акциями, будет, вероятно, разумнее остаться в сторонке, дожидаясь более подходящей возможности приобрести акции по более низкой оценке. Разумеется, не стоит ожидать, что Netflix вернется на уровни, которые покажутся приемлемыми. Тем не менее, соотношение цена/прибыль 40 или ниже более адекватно учтет ключевые риски.
К числу рисков можно отнести наличие у Netflix хорошо капитализированной конкуренции. С увеличением числа крупнейших технологических компаний, создающих свои собственные стриминговые сервисы, битва за контент, похоже, станет только более интенсивной со временем.
С учитываемыми акциями, торгующимися по оценке более 50 раз, можно с уверенностью резюмировать, что акции пока остаются в статусе «держать». 🎩
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- Татнефть акции прогноз. Цена TATN
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Серебро прогноз
- Татнефть префы прогноз. Цена TATNP
- Прогноз нефти
2025-07-23 11:15