Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на постоянно развивающихся финансовых рынках, я должен признать, что предстоящее истечение срока действия опционов на Биткойн и Эфириум — одно из самых интригующих событий, свидетелем которых я был за последние годы. Огромный объем задействованных контрактов — в четыре раза больше, чем на прошлой неделе для Биткойна и в 4,5 раза выше для Эфириума — является свидетельством растущего интереса и доверия к криптовалютам.
Последние несколько дней 2024 года станут свидетелями беспрецедентного события: мы приближаемся к самому большому сроку истечения опционов на биткойны, когда-либо зарегистрированному: сегодня срок погашения опционных контрактов на биткойны и Ethereum достигает колоссальных 18 миллиардов долларов.
Трейдеров опционов и инвесторов могут ожидать захватывающие и неожиданные события.
На что указывает рекордно высокая стоимость крипто-опционов?
По данным Deribit, истечение опционов на биткойны включает в себя ошеломляющие 88 537 контрактов, что в четыре раза больше, чем на предыдущей неделе. С другой стороны, количество опционных контрактов на Ethereum на сегодняшний день составляет впечатляющие 796 021, что представляет собой рост в 4,5 раза по сравнению с прошлой неделей.
Совокупная стоимость опционов Биткойн, срок действия которых скоро истечет, в настоящее время составляет беспрецедентные 14,38 миллиарда долларов, тогда как опционы Эфириума составляют примерно 3,7 миллиарда долларов. По мере роста стоимости этих истекающих опционов растет и ожидание среди трейдеров потенциальной прибыли и растущая потребность в стратегиях снижения рисков.
Что касается Биткойна, срок действия самых дорогих опционных контрактов истекает при цене 85 000 долларов США. Исторически сложилось так, что низкий коэффициент «пут-к-колл» (P/C) (в настоящее время 0,69), который ниже 1, предполагает оптимистические настроения, поскольку покупается больше коллов (ставок на рост цен), что сигнализирует о бычьих ожиданиях. Интересно, что соотношение P/C Биткойна неуклонно росло в последнем квартале года, что, возможно, указывает на усиление стратегий снижения рисков или хеджирования среди инвесторов.
Потребность в мерах защиты от потенциальных убытков заметно возросла за последние несколько недель. Этот всплеск может быть отчасти обусловлен тем, что инвесторы хотят получить свои оценки производительности на конец 2024 года. потенциальная прибыль (опционы колл) 27 декабря выросла более чем вдвое с октябрьского уровня 0,35 до примерно 0,70 сейчас.
В настоящее время самая высокая потенциальная цена убытков для опционов Ethereum установлена на уровне около 3000 долларов США. Кроме того, коэффициент Put/Call (P/C) в настоящее время составляет 0,41. По состоянию на конец октября это соотношение упало с 0,97, что указывает на растущий оптимизм среди инвесторов в отношении ETH, подразумевая больше коллов (покупок), чем путов (продаж).
В настоящее время, когда пишется этот текст, Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) торгуются примерно по 96 300 и 3300 долларов США соответственно. Эти цифры заметно выше ранее упомянутых цен, которые могут привести к максимальным потерям для всех держателей опционных контрактов (как опционов колл, так и опционов пут). Термин «максимальная цена боли» относится к уровню, на котором инвесторы с этими контрактами испытывают наибольшие финансовые трудности или «боль» в момент истечения срока действия.
Некоторые эксперты рынка используют концепцию максимальной цены боли для прогнозирования возможных ценовых тенденций. Эта стратегия основана на идее о том, что рынки имеют тенденцию двигаться к ценам, которые максимизируют прибыль для продавцов опционов, которыми обычно являются крупные финансовые организации. Проще говоря, они рассматривают эту цену как потенциальный поворотный момент, когда наибольшие потери (или «боль») могут возникнуть у тех, кто держит короткие позиции (продажа опционов).
Учитывая, что рынок в настоящее время очень зависим от движения вверх, даже существенное падение может привести к быстрой цепной реакции. По оценке Deribit, все внимательно следят за этим сроком действия, чтобы определить сюжетную линию на годы, предшествующие 2025 году.
Смотрите также
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Цена на Эфину (ENA) движется в боковом направлении, поскольку трейдеры отслеживают ключевые уровни
- Sonic планирует Airdrop для пользователей TikTok в преддверии запуска токена
- Binance Research: доля рынка Ethereum упала до минимума 2021 года, несмотря на бычий импульс
- PENGU: Будущее криптовалюты и прогноз цены на Pudgy Penguins
- Снятие 1,1 миллиарда долларов привело к тому, что TVL Solana (SOL) упал до месячного минимума
- Что ждет крипторынок в 2025 году? Экспертные выводы и анализ
- EDU: Будущее криптовалюты и прогноз цены на Open Campus
- KAS: Будущее криптовалюты и прогноз цены на Kaspa
2024-12-27 09:31