Прогноз: эта будет цена акций Palantir через 3 года.

Акции Palantir Technologies (PLTR) показали впечатляющий рост в 2025 году, поднявшись примерно на 100%. Немногие акции достигают такого уровня производительности за пять лет, не говоря уже о половине года.

В результате работы Паллантира она стала одной из самых популярных акций на рынке; однако прошлые результаты не гарантируют будущие успехи. Вместо этого инвесторы должны смотреть вперед и предвидеть будущее для этой гигантской компании искусственного интеллекта (AI). Три года — это долгий срок, но какой будет цена акции Паллантира к тому моменту?

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Рост Palantir двунаправлен

Палантир — это аналитическая программная платформа на основе ИИ, которая позволяет своим клиентам загружать несколько потоков данных в систему и получать действенные инсайты. Изначально данное программное обеспечение предназначалось для государственного использования, но за последние десять лет оно расширилось до коммерческого сектора.

В результате своей долгой истории с правительством он глубоко интегрировался в работу государственных структур, что делает сложным отказ от этого продукта. Несмотря на это, различные государственные органы (как зарубежные, так и внутренние) продолжают расширять использование программного обеспечения Palantiр. В первом квартале 2023 года доходы государства выросли на 45% как в США, так и по всему миру, указывая на то, что государственное управление с применением искусственного интеллекта продолжает развиваться.

Хотя государственные доходы Palantir превышают коммерческие, коммерческий сегмент в США растет самыми быстрыми темпами. В первом квартале коммерческая выручка в США увеличилась на 71% по сравнению с годом ранее, демонстрируя впечатляющее внедрение. Однако глобальные продажи коммерческого сектора были слабыми, главным образом из-за медленного внедрения искусственного интеллекта в Европе. Это может измениться в ближайшие годы и значительно способствовать долгосрочному росту Palantir.

Общекорпоративно, Пэлантир показал впечатляющий рост в размере 39% во время первого квартала. Будет трудно поддерживать такую динамику роста на протяжении следующих нескольких лет, но насколько выше поднимется цена акций, если это удастся?

Даже самый оптимистичный инвестиционный тезис по Palantir сталкивается с проблемами обоснования сегодняшней цены.

Давайте рассмотрим экстремально оптимистичный сценарий для акций Palantir, чтобы определить возможный рост стоимости с сегодняшнего дня. За последние 12 месяцев выручка компании составила 3,11 миллиарда долларов США. Вместо текущего роста на 39%, предположим, что компания может увеличить этот показатель до 50% и поддерживать такую динамику в течение следующих трех лет. В этом случае выручка Palantir могла бы составить 10,5 миллиардов долларов.

Палантир тоже начинает развиваться как бизнес, так что предположим, что его рентабельность может увеличиться до 30%, за этот период времени это означает, что Палантир заработал $3.15 миллиарда прибыли.

Это указывает на значительный рост по сравнению с сегодняшним уровнем, но нам все еще не хватает нескольких ключевых информационных точек для точной оценки стоимости акций. Многие компании программного обеспечения торгуются с мультипликаторами от 10 до 20 к выручке и от 30 до 50 к прибыли. Если мы дадим Палану преимущества сомнения и используем коэффициент выручки в 20 раз и прибыль в 50 раз, это даст стоимость акции Palantir $89 по коэффициенту цена-выручка или $67 по цене-прибыли.

Это намного меньше, чем текущая цена акций около 150 долларов США. Вот что происходит, когда для определения будущей цены акций используются прогнозы реального роста. Акции Palantir отделились от реальных показателей бизнеса и сейчас торгуются по невероятно высокой оценке.

Его текущая оценка учитывает более трех лет роста, что указывает на то, что сегодняшняя стоимость невероятно спекулятивна.

Инвесторам нужно понять это и либо сократить свою позицию по Palantiir, либо полностью избегать ее. Инвесторы не должны удивляться, если цена акций Palantiir будет ниже через три года, так как компании придется продолжать превосходить ожидания или столкнуться с риском продажи из-за дорогой оценки.

Смотрите также

2025-07-20 12:22