Почему акции Unity Software продолжают расти вверх

Всё больше аналитиков объединяются вокруг булл-тезиса о Unity Software (U 7.54%). Акции компании по графическим программам взлетели на 14% вчера после того, как Jefferies поднял свою целевую стоимость до $35.

Сегодня еще три аналитика высказываются о Unity — и акции растут на 10,8% к 9:55 утра по ET.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Оценка акций Unity

В серии заметок утром UBS повысил свою целевую стоимость акций Unity до $33 с нейтральным рейтингом; Wedbush повысил свою целевую стоимость до $39 с рекомендацией «выполнить»; и Morgan Stanley закончила с новостью хорошая/плохая:

Аналитик Morgan Stanley Мэтью Кост пишет сегодня на The Fly, что он наблюдает «заметное улучшение» продаж Unity Ads на 15-20%. Unity создала «фундаментально более конкурентоспособный продукт рекламы», говорит Кост, что приводит к огромному росту продаж.

Стоит ли покупать акции Unity?

Но вот странная часть: Кост ставит акциям Unity овервайт-рейтинг, но только целевую стоимость $25, что ниже $38, по которым сегодня торгуются акции Unity. Так что инвестору стоит ли делать из этого?

Может быть, Morgan Stanley допустил ошибку и хотел оценить акции Unity выше. Второй вариант — что Кост пытается сказать, что Unity стоит покупать… по правильной цене. И это мнение, с которым я согласен.

С $308 млн в свободном денежном потоке и рыночной капитализацией $15,8 млрд акции Unity сейчас торгуются по отношению цены к свободному денежному потоку 51. Это кажется дорого мне, учитывая, что большинство аналитиков прогнозируют, что компания будет расти свободным денежным потоком только примерно на 26% в год в течение следующих пяти лет. Но если вы уменьшите стоимость акций на 35% или около того, до $25 в акции, $10,4 млрд, или 33,5 раза свободный денежный поток, оценка становится более привлекательной.

По этой цене я бы даже купил немного для себя.

Смотрите также

2025-07-18 00:21