Palantir stock, купить на пике?

Технологии Палинтира (PLTR +1.62%) показали лучшую производительность в индексе S&P 500 в прошлом году, и есть вероятность, что компания с программным обеспечением на основе искусственного интеллекта (AI) повторит этот успех в текущем году. До сих пор акции компании продемонстрировали наибольший рост по сравнению с бенчмарком, увеличившись почти на 100%. Причина этого восторга ясна: Палинтир сообщил о росте спроса со стороны коммерческих клиентов и государственных заказчиков, что привело к взрывному увеличению выручки.

Компания выигрывает от коммерческого и государственного интереса к ИИ, поскольку одна из её систем, известная просто как Платформа Искусственного Интеллекта (AIP), помогает клиентам непосредственно применять ИИ для решения их индивидуальных задач. Успехи Palantir до сих пор и общий прогноз рынка ИИ, оцениваемого более чем в 2 триллиона долларов через несколько лет, дают нам основания быть оптимистичными по поводу роста компании.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Тем не менее, некоторые аналитики сомневаются в том, что акции смогут поддерживать текущий темп роста, и ожидают их падения — возможно около 30% согласно среднему прогнозу цен Уолл-стрит — в ближайшие 12 месяцев. Однако пока акции растут и даже достигли нового рекордного максимума. Учитывая все это, стоит ли покупать по максимуму или избегать этой высоколетящей акции? Давайте разберемся.

Взрывной бизнес Palantir

Сначала давайте немного поговорим о бизнесе Palantir. Двадцатилетняя компания разрабатывает программное обеспечение, которое помогает клиентам объединять свои данные — иногда недоступные или неиспользованные ранее — и анализировать их для принятия революционных решений. На ранних этапах существования компании основным клиентом было правительство США, хотя правительственные доходы по-прежнему составляют значительную часть доходов Palantir, теперь она также работает с коммерческой аудиторией.

Коммерческие клиенты, стремящиеся применить искусственный интеллект в своих бизнесах, активно используют AI P платформы Palantir, что особенно помогает росту коммерческой выручки на двузначные цифры квартал за кварталом. Размеры сделок и количество коммерческих клиентов также увеличиваются, демонстрируя общую динамику по всему этому направлению бизнеса. Например, в последнем квартале остаточная стоимость заключенных сделок в США выросла до более чем 2 миллиардов долларов. Сейчас у компании сотни коммерческих клиентов, а четыре года назад их было всего 14.

Правительство также может стать двигателем роста в будущем благодаря акценту США на эффективности. Недавно компания Palantir объявила о программе Warp Speed для кораблей (Warp Speed for Warships), направленной на модернизацию судостроения для ВМФ. Технологии компании — включающие безопасную платформу с данными, моделями и инструментами для принятия решений — будут использованы для цифровой связи между строителями судов, поставщиками и другими ключевыми партнерами.

Баланс доходов и прибыли

Все это привело к увеличению доходов для Palantir, но что важно, компании также удалось обеспечить прибыльность — ее показатель Правила 40 в размере 83% иллюстрирует это. Для компаний-разработчиков программного обеспечения оценка в 40% означает сбалансированность роста и прибыльности, поэтому высокий уровень выше этого показателя говорит о значительных успехах Palantir в этой сфере.

Эта полная картина сделала Palantir очень привлекательным активом для инвесторов, побуждая их вкладываться — и приводя к резкому росту оценки. Сегодня акция торгуется по ошеломляющим 256 раз больше форвардных оценок прибыли. Как уже упоминалось, некоторые аналитики прогнозируют снижение с этого уровня в ближайшие месяцы.

Теперь давайте вернемся к нашему вопросу. Учитывая полную картину, стоит ли сейчас покупать Palantiir после достижения им последнего рекордно высокого уровня, или он слишком дорогой? Нельзя отрицать, что оценка Palantiir выглядит завышенной в данный момент, но важно помнить, что эти показатели учитывают доходы за ближайший год или недавнее прошлое — они не включают потенциальные перспективы на ближайшие пять-десять лет.

Итак, при рассмотрении очень инновационного технологического фонда иногда сложно полагаться на показатели оценки стоимости акций. В некоторых случаях, когда игрок выглядит очень сильным — например, в случае Palantir — и вы нацелены на долгосрочное владение акциями, стоит их покупать. Возможно — и даже вероятно — эти акции взлетят высоко, а потом могут сделать паузу или снизиться, но у Palantir есть все необходимое для значительного роста в долгосрочной перспективе. Это означает, что инвесторы, которые покупают акции сегодня по текущей высокой цене, всё ещё могут получить значительную прибыль через несколько лет.

Смотрите также

2025-07-17 14:39