Palantir stock, купить на пике?

Технологии Палинтира (PLTR +1.62%) показали лучшую производительность в индексе S&P 500 в прошлом году, и есть вероятность, что компания с программным обеспечением на основе искусственного интеллекта (AI) повторит этот успех в текущем году. До сих пор акции компании продемонстрировали наибольший рост по сравнению с бенчмарком, увеличившись почти на 100%. Причина этого восторга ясна: Палинтир сообщил о росте спроса со стороны коммерческих клиентов и государственных заказчиков, что привело к взрывному увеличению выручки.

Компания выигрывает от коммерческого и государственного интереса к ИИ, поскольку одна из её систем, известная просто как Платформа Искусственного Интеллекта (AIP), помогает клиентам непосредственно применять ИИ для решения их индивидуальных задач. Успехи Palantir до сих пор и общий прогноз рынка ИИ, оцениваемого более чем в 2 триллиона долларов через несколько лет, дают нам основания быть оптимистичными по поводу роста компании.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Тем не менее, некоторые аналитики сомневаются в том, что акции смогут поддерживать текущий темп роста, и ожидают их падения — возможно около 30% согласно среднему прогнозу цен Уолл-стрит — в ближайшие 12 месяцев. Однако пока акции растут и даже достигли нового рекордного максимума. Учитывая все это, стоит ли покупать по максимуму или избегать этой высоколетящей акции? Давайте разберемся.

Взрывной бизнес Palantir

Сначала давайте немного поговорим о бизнесе Palantir. Двадцатилетняя компания разрабатывает программное обеспечение, которое помогает клиентам объединять свои данные — иногда недоступные или неиспользованные ранее — и анализировать их для принятия революционных решений. На ранних этапах существования компании основным клиентом было правительство США, хотя правительственные доходы по-прежнему составляют значительную часть доходов Palantir, теперь она также работает с коммерческой аудиторией.

Коммерческие клиенты, стремящиеся применить искусственный интеллект в своих бизнесах, активно используют AI P платформы Palantir, что особенно помогает росту коммерческой выручки на двузначные цифры квартал за кварталом. Размеры сделок и количество коммерческих клиентов также увеличиваются, демонстрируя общую динамику по всему этому направлению бизнеса. Например, в последнем квартале остаточная стоимость заключенных сделок в США выросла до более чем 2 миллиардов долларов. Сейчас у компании сотни коммерческих клиентов, а четыре года назад их было всего 14.

Правительство также может стать двигателем роста в будущем благодаря акценту США на эффективности. Недавно компания Palantir объявила о программе Warp Speed для кораблей (Warp Speed for Warships), направленной на модернизацию судостроения для ВМФ. Технологии компании — включающие безопасную платформу с данными, моделями и инструментами для принятия решений — будут использованы для цифровой связи между строителями судов, поставщиками и другими ключевыми партнерами.

Баланс доходов и прибыли

Все это привело к увеличению доходов для Palantir, но что важно, компании также удалось обеспечить прибыльность — ее показатель Правила 40 в размере 83% иллюстрирует это. Для компаний-разработчиков программного обеспечения оценка в 40% означает сбалансированность роста и прибыльности, поэтому высокий уровень выше этого показателя говорит о значительных успехах Palantir в этой сфере.

Эта полная картина сделала Palantir очень привлекательным активом для инвесторов, побуждая их вкладываться — и приводя к резкому росту оценки. Сегодня акция торгуется по ошеломляющим 256 раз больше форвардных оценок прибыли. Как уже упоминалось, некоторые аналитики прогнозируют снижение с этого уровня в ближайшие месяцы.

Теперь давайте вернемся к нашему вопросу. Учитывая полную картину, стоит ли сейчас покупать Palantiir после достижения им последнего рекордно высокого уровня, или он слишком дорогой? Нельзя отрицать, что оценка Palantiir выглядит завышенной в данный момент, но важно помнить, что эти показатели учитывают доходы за ближайший год или недавнее прошлое — они не включают потенциальные перспективы на ближайшие пять-десять лет.

Итак, при рассмотрении очень инновационного технологического фонда иногда сложно полагаться на показатели оценки стоимости акций. В некоторых случаях, когда игрок выглядит очень сильным — например, в случае Palantir — и вы нацелены на долгосрочное владение акциями, стоит их покупать. Возможно — и даже вероятно — эти акции взлетят высоко, а потом могут сделать паузу или снизиться, но у Palantir есть все необходимое для значительного роста в долгосрочной перспективе. Это означает, что инвесторы, которые покупают акции сегодня по текущей высокой цене, всё ещё могут получить значительную прибыль через несколько лет.

Смотрите также

2025-07-17 14:39