Бизнес компании Nvídia (NVDA с показателем +1.23%) процветал в течение последних нескольких лет благодаря её доминированию на мировом рынке чипов для искусственного интеллекта (AI). Компания разрабатывает самые мощные ИИ-чипы на рынке, и клиенты всех масштабов стремятся получить доступ к этим инструментам для поддержки своих программ по AI. Это способствовало росту выручки более чем на двузначные или трехзначные цифры, а также обеспечило высокий уровень прибыльности продаж. В результате акции Nvidia выросли на 980% за последние три года.
Но в последнее время одна конкретная вещь стала самой большой проблемой для лидера рынка – проблема, которая стоила ему миллиардов долларов за последний квартал. И это остановка экспорта в Китай из-за американских экспортных ограничений на передовые чипы искусственного интеллекта. Nvidia понесла расходы за квартал на чипы, которые больше не могла продать на этом рынке, и столкнулась с возможностью полностью потерять этот рынок, составляющий 13% от общего объема продаж компании в прошлом году.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!На этой неделе компания объявила фантастическую новость: США гарантировали Nvidia получение лицензии на продажу чипов H10 в Китае снова, а также заявила о запуске нового чипа, соответствующего американским нормативам.
Похоже, Nvidia снова на верном пути в этом крупном рынке – вот что вам нужно знать.
Контроль над экспортом чипов в США
Так сначала давайте сделаем шаг назад и рассмотрим всю историю Nvidia в Китае. В США изначально запустили экспортный контроль ещё в 2022 году из опасений, что Китай может использовать высокотехнологичную продукцию для создания оружия массового поражения. По этой причине американские компании не могли экспортировать свои высокопроизводительные чипы туда, и вместо этого они могли продавать на этом рынке только те микросхемы, которые соответствовали определённым ограничениям. После чего Nvidia разработала GPU H20, который удовлетворял этим правилам, и продавал этот чип китайским клиентам до весны текущего года, когда США ужесточили правила.
США направили письмо Nvidia, в котором заявили о необходимости лицензии для экспорта товаров в Китай — поскольку такие лицензии никогда не предоставлялись, перспектива выглядела непростой. Nvidia сообщила об убытках в $4,5 миллиарда за последний квартал из-за H20s, которые они были вынуждены продать Китаю, и заявила, что изучает варианты возвращения на рынок. Между тем компания исключила Китай из всех прогнозов по доходам из-за отсутствия ясности.
Теперь рассмотрим последние новости. Руководитель Nvidia Дженсен Хуанг объявил во время поездок в Вашингтон, округ Колумбия, и Пекин, что компания вновь подает заявку на продажу H20 в Китае, а США ‘заверили Nvidia о предоставлении лицензий’. Компания заявляет о планах начать поставки ‘в ближайшее время’. Кроме того, производитель чипов сообщил, что создал новый полностью соответствующий требованиям чип — RTX PRO GPU, который хорошо подходит для AI цифровых двойников — популярного решения для заводских операций.
Рынок искусственного интеллекта, который может достичь 50 миллиардов долларов
США — самый крупный рынок Nvidia, составляющий около 47% продаж в прошлом году. Поэтому даже без учета Китая рост компании выглядел перспективным — однако китайский рынок составляет примерно 13% от общих продаж и не может быть проигнорирован, рост там может значительно повлиять на общее развитие. Хуан заявил, что рынок искусственного интеллекта Китая может достигнуть около 50 миллиардов долларов за следующие пару лет.
В то же время присутствие в Китае дает возможность Nvidia сохранить свое глобальное лидерство в области ИИ — если бы компания осталась блокирована от Китая, возможно местный конкурент Huawei обогнал бы ее там и даже повлиял на позиции Nvidia на других международных рынках. Конечно, Huawei по-прежнему представляет конкуренцию, но с открытым китайским рынком у Nvidia есть шанс действительно конкурировать, а не оставлять возможность выхода на рынок другим.
А учитывая инновации от NVIDIA есть основания быть уверенным в том, что эта компания продолжит доминировать. Несмотря на то что NVIDIA всё ещё ограничена уровнем технологий, которые она может поставлять в Китай, клиенты там последовательно выбирают чипы NVIDIA — этот бренд и интерес NVIDIA к разработке продуктов специально для Китая могут поддерживать тенденцию.
Все это означает, что возможность Nvidia продавать в Китае может принести компании миллиарды долларов в ближайшие годы, опираясь на уже сильное присутствие в других регионах мира. Это отличные новости для компании и инвесторов – они могут способствовать росту цены акций сегодня и в долгосрочной перспективе по мере развития этой истории роста.
Смотрите также
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Серебро прогноз
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- H: Будущее криптовалюты и прогноз цены на H
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Прогноз нефти
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
2025-07-17 19:50