Может ли покупка акций Маркла сегодня обеспечить вашу жизнь?

Хотите увеличить своё благосостояние и обеспечить финансовую стабильность? Инвестирование в фондовый рынок является отличным способом создания устойчивого капитала. Правильные инвестиции позволят вам воспользоваться потенциалом растущей экономики и получить выгоду от компаний с сильными конкурентными преимуществами.

Подумайте о Markel (MKL +0,28%), страховой компании, которую часто сравнивают с Berkshire Hathaway из-за её инвестиционного подхода. Вам известно, что вложение в $100 в Berkshire Hathaway в 1965 году — когда Уоррен Баффет стал главным исполнительным директором — составило бы более $5,5 миллиона сегодня. Возможно ли, что инвестиция в Markel сейчас могла бы привести к такому же результату для вашей жизни? Давайте углубимся в изучение компании и выясним это.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Основной вид деятельности Маркела – предоставление специализированных страховых услуг.

Маркел предоставляет специализированное страхование и действует в сегменте рынка, известном как избыточное и дополнительное страхование (excess and surplus). Этот вид страхования охватывает уникальные ситуации, которые не покрываются стандартными полисами, например, автомобильным страхованием или страхованием собственности и ответственности. К областям покрытия в сфере специального страхования относятся ответственность, профессиональная халатность, отмена мероприятий и другие труднострахуемые риски, такие как редкие коллекционные предметы.

Поскольку эти риски труднее предсказать, страховщики в этом секторе полагаются на свой обширный опыт и знания и часто взимают более высокие премии за страхование. Компания Markel накопила опыт за десятилетия работы, начиная с 1930 года. Её страховой бизнес — это ‘амальгамация многих команд, которые специализируются на своих конкретных областях рынка’, как сказал Саймон Уилсон, главный исполнительный директор компании Markel Insurance.

Маркелл имеет долгую историю измерения и оценки рисков, которую инвесторы могут наблюдать через совокупный коэффициент. Этот показатель широко признан как мера эффективности андеррайтинга в страховом секторе, представляя собой соотношение между понесенными убытками и расходами к заработанным премиям. Страховщики стремятся удерживать этот коэффициент ниже 100%, причем более низкий коэффициент указывает на лучшую эффективность андеррайтинга.

В течение последнего десятилетия комбинированный коэффициент Маркела составлял в среднем 95%. Другими словами, компания получала прибыль от андеррайтинга в размере 5 долларов США за каждую собранную премию в 100 долларов США, демонстрируя свою способность стабильно обеспечивать прибыльность андеррайтинга по всем видам своих специализированных предложений.

Философия инвестиций Маркеля отражает философию инвестирования Беркшир Хатховей.

В то время как операции по страхованию у Markel надежные, компания также сосредоточена на приобретении и управлении нестраховыми бизнесами, что объясняет прозвище ‘baby Berkshire’. Ее инвестиционные активности разделены на две основные части: инвестиционный сегмент и венчурный сегмент. Инвестиционный сегмент посвящен вложениям в публично торгующиеся компании, тогда как венчурный сегмент направлен на приобретение и инвестирование в молодые компании.

Его сегмент венчурных инвестиций состоит из контрольных долей в разнообразном портфеле компаний различных отраслей, включая услуги строительства, потребительские товары и строительные материалы, продукцию для транспортной отрасли, производство оборудования и консультационные услуги. Эти компании работают с высокой степенью независимости, аналогично Berkshire Hathaway.

Последние приобретения включают Valor Environmental в июне 2024 года за $156 млн и большинство долей участия в Educational Partners International за $168 млн.

Инвестиционный сегмент также успешно работал. В первом квартале его чистый инвестиционный доход, включающий проценты и дивиденды от портфеля, составил 236 миллионов долларов США, что больше по сравнению с прошлым годом благодаря повышенной доходности новых инвестиций на фоне более высоких процентных ставок. Кроме того, портфель акций обеспечил нереализованную прибыль в размере 7,8 миллиарда долларов за квартал.

Можно ли купить акции Markel, чтобы обеспечить себе жизнь?

Маркель является надёжным страховщиком и одной из компаний, наиболее близко эмулирующей стратегию Беркшир Хаттвея. Акции обеспечивают стабильность и доступ к постоянно растущему страховому рынку, который пользуется стабильным спросом, что также может служить защитой от инфляции.

Можно ли покупка Markel сегодня обеспечить успех в жизни? Конечно, это зависит от размера инвестиции и срока хранения акций компании. Например, если вложить $10,000 сегодня в акции Markel, и они достигнут среднегодовой доходности 12%, что наблюдалось последние три десятилетия, то через 30 лет эта сумма будет стоить почти $300,000. Это отличные результаты, но недостаточно для выхода на пенсию.

Маркель не будет акцией взрывного роста с ошеломляющими доходами. Напротив, это стабильно растущая акция, которая может быть полезна для консервативных инвесторов или как часть диверсифицированного портфеля акций. Хотя Маркель сам по себе скорее всего не обеспечит вам безбедную жизнь, он может стать частью более широкого портфельного состава.

Смотрите также

2025-07-17 17:50