Монстр Nvidia: Акции Nebius готовы взлететь?

от

  • CoreWeave
  • Arm Holdings
  • Applied Digital
  • Recursion Pharmaceuticals
  • Nebius Group (NBIS)
  • WeRide

И CoreWeave, и Nebius являются крупными игроками на рынке инфраструктуры центров обработки данных. Хотя я считаю, что каждая из этих акций заслуживает внимания, я вижу Nebius как скрытый bargain right now 🤫.

Что такое Nebius?

Nebius прошла интересный путь к актуальности в сфере ИИ. Компания вышла на биржу Nasdaq в конце 2024 года после отделения от российского интернет-конгломерата Yandex. После этого Nebius привлекла $700 миллионов через частное размещение, одним из участников которого стала Nvidia 💸.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Podobно CoreWeave, Nebius можно рассматривать как нео-облако. Через различные центры обработки данных, расположенные в Европе и США, компании могут получить доступ к GPU Nvidia через облачную платформу инфраструктурных услуг 🌫️.

Loading widget...

Растущие расходы на инфраструктуру ИИ благоприятствуют Nebius

Только в этом году облачные hyperscalers Microsoft, Alphabet и Amazon ожидается потратить около $260 миллиардов на капитальные расходы (capex), большая часть которых будет направлена на ИИ-центры обработки данных и доступ к дополнительным чипам 💸.

Кроме того, Meta Platforms недавно инвестировала $14,3 миллиарда в стартап по маркировке данных Scale AI. Кроме того, social media и metaverse-гигант ведет активный набор сотрудников — переманивая лучших исследователей из OpenAI и других конкурирующих платформ для создания Meta Superintelligence Labs (MSL) 🤖.

Эти инвестиции подчеркивают идею о том, что крупнейшие разработчики ИИ создают сложные экосистемы, требующие высокопроизводительной вычислительной мощности и тесно интегрированных инфраструктурных услуг 🚀.

Я рассматриваю волну инвестиций hyperscalers как бычий секулярный ветер для Nebius и нео-облачной среды 🌬️.

Стоит ли покупать акции Nebius сейчас?

По состоянию на конец первого квартала бизнес Nebius по инфраструктуре ИИ работал на годовом темпе recurring revenue (ARR) в $249 миллионов. Хотя это было достаточно для роста на 684% в годовом исчислении, руководство прогнозирует ARR в диапазоне от $750 миллионов до $1 миллиарда к концу года 📊.

Недавно аналитик equity research Alexander Duval из Goldman Sachs установил целевую цену в $68 на Nebius — что предполагает 28% потенциала роста от цен закрытия 16 июля 📈.

Хотя рост акций Nebius на 139% может говорить о том, что акция перекуплена, я не стал бы отворачиваться от компании 🔄. CoreWeave вышла на биржу ранее в этом году и стала одной из главных сенсаций на рынке инфраструктуры ИИ. Кроме того, успех Oracle в инфраструктурных услугах также добавляет credibility к более широкой возможности нео-облака и помогает подчеркнуть необходимость этих бизнесов по мере роста спроса на доступ к чипам 🚀.

На мой взгляд, Nebius — которая намного меньше CoreWeave и Oracle — в основном попала в макро- driven momentum 🌟. Учитывая финансовый рост компании, я бы сказал, что ее текущая оценка менее спекулятивна и, наконец, испытывает давно назревшую коррекцию 📉.

Я рассматриваю Nebius как bargain right now по сравнению с аналогами и считаю, что акция может принести значительный потенциал роста, как предполагают аналитики Уолл-стрит 📈. Для меня Nebius — это возможность без вопросов, и она может быстро стать разрушительной силой на рынках облачной инфраструктуры и ИИ-центров обработки данных 💥.

Смотрите также

2025-07-21 01:07