Meta Platforms (META) продолжает масштабные инвестиции в искусственный интеллект (ИИ), которые в четвертом квартале оказались успешными: выручка и прибыль превысили ожидания рынка. Это подтолкнуло рост акций на 28% с начала года.
Анализируем финансовые результаты Q2 и стратегические шаги компании, чтобы оценить, сохранится ли текущий импульс или поздно вступать в игру.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!ИИ как двигатель роста
Компания использует ИИ в двух ключевых направлениях: улучшение рекомендаций контента и таргетинга рекламы. Это увеличивает время пользователей на платформе и эффективность рекламных кампаний. Оба фактора сформировали Q2-результаты:
- Выручка выросла на 22% до $47,52 млрд;
- EPS увеличился на 38% до $7,14;
- Доход от рекламы составил $46,6 млрд (+22%);
- Потери в Reality Labs — $4,5 млрд (против $370 млн выручки).
Рост рекламной выручки обусловлен увеличением впечатлений на 11% и ценой за рекламу на 9%. Эти метрики подтверждают эффективность ИИ в повышении вовлеченности и конверсии.
Тем не менее, монетизация новых продуктов (Threads, WhatsApp) пока несущественна. Компания ожидает постепенное внедрение рекламы в WhatsApp с низкой ценой за впечатление, учитывая демографию пользователей.
Число пользователей растет: Family DAP выросли до 3,48 млрд (+6% год к году), что превышает прогнозы аналитиков.
Финансовые прогнозы и риски
Meta прогнозирует выручку Q3 в $47,5–50,5 млрд (рост 17–24% год к году), что выше консенсуса в $46,1 млрд. Однако ожидается замедление роста в Q4 из-за сложных сравнений.
Капитальные вложения увеличены до $66–72 млрд на 2025 год (против $64–72 млрд ранее). Это отражает стратегию доминирования в ИИ, но требует внимания к долгосрочной отдаче.
На конференции Марк Цукерберг заявил, что ИИ должен развиваться в направлении «сверхинтеллекта» с акцентом на творчество, а не автоматизацию. Однако реализация этой визии зависит от технологических прорывов, которые пока не гарантированы.
Анализ перспектив
Meta демонстрирует устойчивый рост выручки и пользовательской базы, что позволяет инвестировать в ИИ и метавселенную. Однако ключевые риски:
- Высокие ожидания рынка;
- Потери в Reality Labs;
- Низкая монетизация новых продуктов;
- Рост капитальных затрат без четкой отдачи.
По оценке, акции торгуются по forward P/E 30x (2025) и 27x (2026). Это не исторический минимум, но рост выручки и инвестиции в ИИ оправдывают текущую оценку.
Для инвестора важно учитывать, что позиция в Meta требует терпения. Покупка сейчас не является срочной, но акции остаются интересной долгосрочной возможностью при условии, что компания сохранит темпы роста и реализует ИИ-стратегию.
Вопрос в том, насколько рынок готов к неопределенности будущего. 🤔
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- Прогноз нефти
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Прогноз курса евро к шекелю
- Объединенная авиастроительная корпорация акции прогноз. Цена UNAC
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
2025-08-05 10:54