Чёрт побери, у меня есть их джинсы, но нет акций Levi Strauss (LEVI). Компания привлекла внимание на прошлой неделе, объявив результаты лучше ожидаемых и повысив прогноз на год. Акции взлетели на 11%, и теперь показывают рост более 20% с начала года. Возникает вопрос: стоит ли ещё покупать после такого скачка? 🤔
Второй квартал
Во втором квартале у Леви много хорошего. Продажи выросли на 5% в Америке, на 14% в Европе и на 12% у Beyond Yoga. Только Азия подвела — там продажи упали на 1%. Операционная маржа составила 7.5% против жалких 1.5% годом ранее. Хоть что-то радует!
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Чистая выручка подросла на 6%, а на органической основе — на 9%. Мне нравится их баланс: акционерный капитал вырос до $2.09 млрд против $1.97 млрд год назад. Прибыль тоже стала существенно лучше.
Чистая прибыль в $67 млн — это вам не прошлогодние $18 млн! 💰 На акцию заработали $0.17 против $0.04 в 2024. Вот это прогресс!
Обновлённый прогноз
Хорошие новости продолжились в годовом прогнозе, хотя лично я не вижу тут повода для восторга. Ожидается рост выручки на 1-2% вместо прошлого прогноза падения на 1-2%. Органический рост должен составить 4.5-5.5%. Но не всё так радужно: маржа расширится на 80 базисных пунктов вместо планируемых 100. Виноваты тарифы, конечно же! 😏
Скорректированная прибыль на акцию вырастет до $1.25 против $1.20. Форвардный P/E получится около 16 против исторических 38. Акция выглядит справедливо оценённой, но вопрос: как сильно тарифы всё испортят?
Ответить сложно. Трамп может в любой момент передумать насчёт тарифов на товары из Пакистана и Бангладеш. Levi’s обещает «поглотить» большую часть убытков — около $25-30 млн в 2025 ($0.02-0.03 на акцию). Но кто знает наверняка? 🤷♂️
Последние годы не вдохновляют: после постковидного всплеска в 2021 рост замедляется. Держите акции или продавайте, если уже купили. Но сейчас явно не время открывать новую позицию. Курс уже взлетел, впитав ожидания на год вперёд. Традиционно у этой акции бывают резкие взлёты и такие же падения, как видно на графике:
Новичкам советую следить за возможными откатами, но не гнаться за первыми результатами. Остаток года может быть скучным. 😴
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Серебро прогноз
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Прогноз нефти
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Прогноз курса доллара к шекелю
2025-07-20 03:41